Облигация: Органик Парк БО-П01 (Органик1Р1, RU000A10AZN8)

Что в плюс

• У компании есть налаженные производственные линии и коммерческие продукты, что позволяет генерировать доходы в сельхоз‑сегменте.
• Несмотря на снижение, за H1 2025 компания показала положительную чистую прибыль, что свидетельствует о прибыльности операционного бизнеса.
• Успешное привлечение облигационного финансирования и регистрация новой серии облигаций говорит о возможности дальнейшего привлечения капитала.

Что в минус

• Снижение выручки и прибыли вызывает опасения относительно ухудшения операционных трендов и предполагает давление на маржу.
• Высокий купон 29.5% p.a. указывает на повышенный кредитный риск, что делает облигацию более уязвимой к экономическим колебаниям.
• Размер первичного выпуска сопоставим с половиной годовой выручки, что увеличивает риски ликвидности и концентрации кредиторов.
• Дополнительное заимствование может усугубить долговую нагрузку в условиях ухудшающихся операционных показателей.

Вывод

Облигация серии БО‑П01 от Органик Парк представляет собой корпоративный долг с увеличенным кредитным риском из-за снижения выручки и высокой стоимости заимствования. Она подходит только для инвесторов, готовых к значительным рискам и имеющим возможность мониторинга кредитного положения эмитента.

Источники

1. Свиноводство - ОрганикПарк
2. Выручка Органик Парк в 1 полугодии 2025 г. снизилась на 12.22% и составила 259.4 млн руб. Чистая прибыль сократилась на 19.21% до 23.38 млн руб.

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 14 сент. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• ИЛОН 1Р-01
• ХРОМОС Б3
• NSKATD-03
• МКАОВокс02
• ЭкоНив1Р02
• МЕГАТКТ-01
• iХРОМОС Б1
• СибКХП 1P2
• БИАНКА-02
• NSKATD-02

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL