Облигация: Европлан 001Р-11 (Еврплн1Р11, RU000A10GFH9)

Логотип RU000A10GFH9
ЕВРОПЛАН 001Р-11
Еврплн1Р11
RU000A10GFH9
999,9 ₽ | 99.99% 0.16%
ПАО «ЛК «Европлан» — одна из крупнейших компаний автолизинга в России: финансирует покупку легковых, грузовых и коммерческих автомобилей и спецтехники. Входит в группу Альфа-Банка.
europlan.ru
Доходность
Текущая
15%
К погашению
16.04%
К погашению после налога
13.82%
Простая
14.97%
Простая после налога
13.03%
Дюрация
1.03 года
Ликвидность
Сделок в день
469
Оборот в день
7 млн
Объём выпуска
13,5 млрд RUB
Выпуск
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
15% годовых, выплаты 12 раз в год
Накопленный купонный доход
0,82 ₽
Дата размещения
28 окт. 2026
Дата оферты
-
Дата погашения
14 июля 2029
Срок до погашения
3 года
Амортизация
Да
ISIN
RU000A10GFH9
Категория
Другое
Эмитент
Название
ПАО Лизинговая компания Европлан
Рейтинг
Высокий
Выпусков в обращении
10
Долг по облигациям
67,4 млрд RUB
Погашения за год
9 млрд RUB
Оферты за год
6,2 млрд RUB
Ближайшая оферта
20 нояб. 2026, ЕвропланБ61,2 млрд RUB
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
Купоны
ТТ-Банк
Сравнить
Цена в RUB
Что в плюс
Кредитные рейтинги высокие: АКРА AA(RU) и Эксперт РА ruAA, прогнозы стабильные, а статус «под наблюдением» в 2026 году был снят обоими агентствами.
Прибыль за первое полугодие 2026 года по МСФО выросла на 129%, до 4,3 млрд рублей; собственный капитал на 30.06.2026 — 47 млрд рублей.
Выплаты по купонам ежемесячные, а часть номинала возвращается постепенно (21% с третьим купоном), поэтому крупной выплаты в конце срока почти не будет.
Есть запас ликвидности: невыбранные кредитные линии более чем от 10 банков и коэффициент текущей ликвидности 1,3.
Что в минус
Лизинговый портфель сокращается: в 2025 году на 35%, за первое полугодие 2026 года ещё на 17%; объём нового бизнеса в 2025 году упал на 56%.
Прибыль до уплаты процентов покрывает процентные расходы лишь примерно в 1,2 раза за 2025 год (годом ранее — в 1,7), запас прочности невелик.
Процентный доход за полугодие снизился на 32%, до 8,1 млрд рублей, поэтому рост прибыли опирается на другие статьи и требует подтверждения в следующих отчётах.
Около половины пассивов — банковские кредиты, а крупнейший аффилированный банк-кредитор даёт около 20%: зависимость от банков высокая.
Вывод
Бумага интересна фиксированным купоном 15% годовых с ежемесячными выплатами, постепенным погашением и высоким рейтингом эмитента в группе Альфа-Банка. Главный риск — сокращение портфеля и слабеющий процентный доход при тонком запасе по покрытию процентов, что может ударить по способности платить при ухудшении рынка. Для тех, кто ищет умеренно рисковый доход, бумага выглядит приемлемо, но позицию стоит пересмотреть при понижении рейтинга или новом падении процентного дохода.
История
Компания работает с 1999 года и выросла в один из заметных игроков российского автолизинга. В марте 2024 года прошло IPO на Московской бирже: спрос в 4,7 млрд ₽ превысил объём предложения примерно в 1,4 раза. Контроль у ПАО «ЭсЭфАй», которое владеет около 87,5% акций.
Планы и стратегия
Компания ставит ориентир на чистую прибыль около 7 млрд ₽ за 2026 год и на выплату около 7 млрд ₽ дивидендов. Основной рост идёт через новый бизнес: за полгода договоров заключено на 49,1 млрд ₽. Ближайшее событие — операционные результаты за 9 месяцев 2026 года, которые компания опубликует 20 октября 2026 года.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 29 окт. 2026
Дата
Купон
Номинал
Годовая доходность
Период, дней
27 мар. 2027
9,74 ₽
790 ₽
15 %
25 февр. 2027
9,74 ₽
790 ₽
15 %
26 янв. 2027
12,33 ₽
1 000 ₽
15 %
27 дек. 2026
12,33 ₽
1 000 ₽
15 %
27 нояб. 2026
Ближайший купон
12,33 ₽
1 000 ₽
15 %
Что если?
Вложить= 100 шт.
К погашению 14 июля 2029 · через 3 года
вернётся ≈ 117 346 ₽
+17.3%
~16.1% годовых ·≈ 927,75 ₽в месяц купонами
Купонами · 33 выплаты+17 346 ₽
Амортизация94 000 ₽
Погашение номинала6 000 ₽
Ближайшая · 27 нояб. 2026+1 233 ₽
Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

ЕвропланБ3ЕвропланБ6Европлн1Р3Еврплн1Р10Европлн1Р9ЕвропланБ8Европлн1Р8Европлн1Р7РДВ ТЕХ 01ХРОМОС Б2