Акция: Edwards Lifesciences (EW)

Логотип EW
EDWARDS LIFESCIENCES
EW-RM • MOEX
EW
93,03 $ 1.49%
Edwards Lifesciences Corporation — американская медицинская компания из Ирвайна (штат Калифорния), акции которой торгуются на NYSE под тикером EW. Специализируется на клапанах сердца и лечении структурных болезней сердца: замена аортального клапана без открытой операции (TAVR), ремонт митрального и трикуспидального клапанов (TMTT) и хирургические клапаны. Выручка за 2025 год около 6,1 млрд долларов.
edwards.com
Капитализация
51.1 млрд USD
Изменение за 7д
+4.45%
Категория
Здравоохранение
Страна
США
ISIN
US28176E1082
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Выручка растёт быстро: за первое полугодие 2026 года примерно на 15%, во втором квартале на 13,6%. Компания повысила прогноз продаж на весь год до 10–11%.
Денег больше, чем долгов: наличных около 2,9 млрд долларов против примерно 600 млн долга, запас прочности большой.
Из каждого доллара продаж около 77 центов остаётся после прямых затрат на производство, что для производителя медицинских изделий высокий показатель.
Новое направление быстро растёт: продажи TMTT во втором квартале выросли почти на 47%, до около 196 млн долларов, а на год ожидается 760–780 млн.
Что в минус
Акции дорогие относительно прибыли: высокая оценка оставляет мало места для ошибок, и при разочаровании бумага может заметно упасть.
Три четверти выручки дает TAVR, но его рост во втором квартале замедлился до 11%. Часть прошлогоднего подъёма дал уход конкурента с рынка, и этот эффект уже не повторится.
Прибыль по отчётности в одном квартале упала примерно на четверть: помешали разовое налоговое начисление около 188 млн долларов и списания по вложениям в партнёров.
Рост зависит от решений Medicare о покрытии TAVR и от данных исследования PROGRESS; неблагоприятный исход может затормозить продажи и сорвать прогноз.
Вывод
Edwards интересна как один из лидеров рынка клапанов сердца с быстрым ростом, большим запасом денег и новым направлением, которое набирает обороты. Главный риск — высокая цена акций и зависимость от одного основного продукта и решений Medicare. Фундамент крепкий, поэтому тем, кто уже владеет акциями, разумно держать; новым покупателям стоит не спешить и посмотреть на отчёт за третий квартал, который выйдет 4 ноября.
История
Компанию основал в 1958 году инженер Майлс «Лоуэлл» Эдвардс. В 2000 году она выделилась из Baxter International и стала самостоятельной публичной компанией. Позднее сосредоточилась на структурной кардиологии и продала бизнес интенсивной терапии. Управляет компанией гендиректор Бернард Зовиньян.
Планы и стратегия
Компания ставит целью рост продаж около 10% в год в среднем на длительном горизонте. Ставка сделана на клапаны сердца: TAVR, ремонт и замену митрального и трикуспидального клапанов (системы EVOQUE, PASCAL, SAPIEN M3) и подтверждение их эффективности клиническими исследованиями. На 2026 год ожидает выручку 6,6–6,9 млрд долларов и одобрение обновлённого PASCAL в США и Европе в четвёртом квартале.
Дивидендная политика
Дивидендов компания не платит и исторически не платила: в годовых отчётах она указывала, что направляет прибыль на развитие бизнеса. Вместо дивидендов возвращает деньги акционерам через выкуп акций: в первом квартале 2026 года завершила программу на 500 млн долларов, остаток разрешения составляет около 1,5 млрд. По последним данным выплат не было.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 30 окт. 2026

Акции того же сектора

Elevance HealthDanaherEli Lilly & CoCignaGILEADCencoraHCA HealthcareCardinal HealthHims & Hers HealthCVS Health Corporation