Акция: IQVIA Holdings Inc (IQV)

Логотип IQV
IQVIA HOLDINGS INC
SPB
IQV
267,33 $ 0.00%
IQVIA Holdings Inc. (NYSE: IQV) — американская компания, которая проводит клинические исследования новых лекарств для фармацевтических и биотехнологических компаний и продаёт им аналитику по рынку лекарств и данным о здравоохранении. Образована слиянием Quintiles и IMS Health в 2016 году; около 95 тысяч сотрудников в более чем 100 странах.
ir.iqvia.com
Капитализация
46.6 млрд USD
Изменение за 7д
-4.31%
Категория
Здравоохранение
Страна
США
ISIN
US46266C1053
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Спрос растёт: новые заказы за третий квартал выросли на 15% до 3,2 млрд долларов. На каждый доллар выручки пришлось около 1,2 доллара новых заказов, значит будущая выручка растёт.
Много наличных: за девять месяцев свободный денежный поток (деньги после расходов на оборудование) составил около 1,5 млрд долларов, почти равен скорректированной прибыли.
Прогноз на 2026 год повышен: выручка 17,35–17,5 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию 12,90–13,00 доллара; в третьем квартале компания превзошла свои ожидания.
Выкуп акций уменьшает число бумаг в обращении: с 169,6 до 164,8 млн с начала года, что помогает росту прибыли на каждую акцию.
Что в минус
Долг около 16 млрд долларов — примерно в 3,5 раза больше годовой скорректированной прибыли до налогов и амортизации; на проценты за девять месяцев ушло около 590 млн.
По стандартной отчётности за девять месяцев 5,24 доллара прибыли на акцию против 9,38 скорректированной; разница в основном из-за амортизации купленных компаний.
Портфель заказов в третьем квартале уменьшили примерно на 2,1 млрд долларов после проверки неактивных исследований, то есть часть заявленного спроса не подтвердилась.
Большинство контрактов можно расторгнуть на короткий срок, а клиенты — фармкомпании, чьи бюджеты на исследования могут резко меняться.
Дивидендов компания не платит, поэтому доход инвестора зависит только от роста цены акции.
Вывод
Бумага интересна тем, что спрос со стороны фармкомпаний снова растёт, новые заказы опережают выручку, а прогноз на год подняли. Риски — высокий долг, часть улучшения показателей создают корректировки, и клиенты могут быстро урезать проекты.
История
Компания создана в 2016 году слиянием Quintiles, основанной в 1982 году как исследовательская компания для фармы, и IMS Health, основанной в 1954 году и собиравшей данные о продажах лекарств. В 2017 году переименована в IQVIA. С 1 января 2026 года отчётность ведётся по двум направлениям: коммерческие решения и разработка исследований (R&DS). Компанией управляет председатель совета директоров и главный исполнительный директор Ари Бузбиб.
Планы и стратегия
Компания ставит цель расти за счёт клинических исследований и коммерческой аналитики, применяя ИИ-инструменты (к третьему кварталу развёрнуто более 400 ИИ-агентов) и покупая компании: в прогнозе учтено около 2,5 процентных пункта роста выручки от приобретений. Ожидает превратить около 9,4 млрд долларов портфеля заказов в выручку в течение 12 месяцев, что на 10% больше года назад. Инвестиционный день пройдёт 1 декабря 2026 года, там руководство обновит планы.
Дивидендная политика
IQVIA дивидендов не платит. В годовых отчётах за 2017–2023 годы компания писала, что не намерена платить дивиденды по обыкновенным акциям и ничего не объявляла; совет директоров может пересмотреть это решение, но долговые соглашения ограничивают выплаты. Вместо дивидендов деньги идут на выкуп акций: 950 млн долларов за девять месяцев 2026 года.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 31 окт. 2026

Акции того же сектора

Intuitive SurgicalHumanaJohnson & JohnsonHims & Hers HealthMDMG-аоHCA HealthcareMcKessonGILEADMedtronicEli Lilly & Co