Акция: ON Semiconductor Corp (ON)

Логотип ON
ON SEMICONDUCTOR CORP
NASDAQ
ON
72,6 $ 1.91%
onsemi (ON), штаб-квартира в Скоттсдейле, штат Аризона, США. Компания производит силовые полупроводники и датчики для автомобилей, промышленности, энергетики и центров обработки данных для ИИ. Входит в индекс S&P 500 и торгуется на Nasdaq.
onsemi.com
Капитализация
31.1 млрд USD
Изменение за 7д
-3.51%
Категория
IT
Страна
США
ISIN
US6821891057
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Выручка от ИИ-центров данных за квартал выросла на 175% за год и достигла 180 млн долларов. На 2026 год ждут около 620 млн, а в 2027 году компания рассчитывает на удвоение.
За последние четыре квартала компания оставила после всех расходов около четверти выручки в виде живых денег: 1,6 млрд при выручке 6,4 млрд.
Валовая маржа растёт пятый квартал подряд: с 38% год назад до 41%. Прибыль на акцию за год выросла более чем на 40%.
Прогноз на четвёртый квартал по выручке выше ожиданий аналитиков: середина диапазона около 1,77 млрд долларов против 1,74 млрд.
Что в минус
Покупка Synaptics за 5,7 млрд долларов наличными и Ferric за 600 млн плюс до 175 млн сверх этого превышают имеющиеся около 4,4 млрд наличных. Значит, долгов станет больше или запас денег уменьшится.
Не всё растёт: сегмент AMG вырос за год лишь на 2%, сегмент ISG тоже на 2%, а обзоры отмечают давление на автомобильное направление.
В 2025 году за девять месяцев был операционный убыток, а в 2026 году на перестройку производства ушло ещё 375 млн долларов. Восстановление прибыли пока молодое.
Дивидендов компания не платит, а выкупы акций в третьем квартале сократились до 20 млн долларов против 325 млн годом раньше.
Вывод
Бумага интересна тем, что спрос на силовые чипы для ИИ-центров данных ускорился, а прибыль и денежный поток растут быстрее выручки. Главные риски: автомобильный и промышленный спрос ещё слаб, а крупные покупки на 6 млрд долларов могут ослабить баланс и отвлечь деньги от выкупа акций.
История
Компания выделилась из Motorola и вышла на биржу 27 апреля 2000 года. Последние годы она перестраивает производство по программам перестройки 2025 и 2026 годов, а президентом и гендиректором остаётся Хассан Эль-Хури. Финансовый директор — Тэд Трент. Крупного контролирующего акционера в раскрытиях компании не указано.
Планы и стратегия
На инвестиционном дне в сентябре 2026 года компания оценила рынок в 213 млрд долларов к 2030 году. Её ориентиры: выручка растёт на 12–14% в год до 2030 года, валовая маржа доходит до 53%, операционная прибыль до 38% от выручки. Цель по выручке от ИИ-центров — более 3 млрд долларов в 2030 году, а сделки Ferric и Synaptics должны усилить позиции в энергопитании.
Дивидендная политика
Компания дивиденды не платит и не обещала долю прибыли: с момента IPO выплат не было, поэтому пропуски не применимы. Решение зависит от прибыли, потребностей в капитале и ограничений по кредитным соглашениям. Деньги акционерам возвращаются через выкуп акций: в 2025 году вернули 1,4 млрд долларов, а за девять месяцев 2026 года выкупили акций на 710 млн.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 5 нояб. 2026

Акции того же сектора

Okta IncNoventiq ГДРOracleNokiaPalantir Technologies IncNetAppPalo Alto NetworksNebius Group N.V.PayPal HoldingsNXP Semiconductors NV