Акция: BeOne Medicines АДР (ONC)

Логотип ONC
BEONE MEDICINES АДР
ONC
361,27 $ 0.02%
BeOne Medicines Ltd. — глобальная онкологическая компания, основанная в 2010 году Сяодун Ваном и Джоном Ойлером; ранее называлась BeiGene. Юридически зарегистрирована в Швейцарии, операционный центр находится в Сан-Карлосе (Калифорния). Американский АДР ONC торгуется на Nasdaq; акции также торгуются в Гонконге и Шанхае. Главный препарат — BRUKINSA.
beonemedicines.com
Капитализация
35.5 млрд USD
Изменение за 7д
-1.31%
Категория
Здравоохранение
Страна
США
ISIN
US07725L1026
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Выручка растёт быстро: за первое полугодие 2026 года 3,2 млрд долларов, на 32% больше, чем годом ранее.
Компания уже зарабатывает: чистая прибыль за полгода 464 млн долларов против 96 млн годом раньше.
Наличных около 5,3 млрд долларов против примерно 1,1 млрд долга с плавающей ставкой, поэтому запас прочности есть.
Прогноз на 2026 год повышен: выручка 6,6–6,8 млрд долларов, операционная прибыль по стандартам США 1,0–1,1 млрд.
Что в минус
Акции дорого оценены по прибыли: за каждый доллар годовой прибыли платят десятки долларов, поэтому разочарование в отчётности бьёт сильно.
Почти весь рост держится на одном препарате: BRUKINSA дал около 1,2 млрд из 1,7 млрд выручки второго квартала, то есть около 70%.
Прибыль пока молодая: за полгода она составила около 14% выручки, а год назад была почти нулевой, поэтому устойчивость ещё не доказана.
Часть бизнеса связана с Китаем, где правила ограничивают перевод прибыли дочерних компаний материнской компании, и это добавляет политического риска.
Вывод
Бумага интересна быстрым ростом продаж главного препарата, переходом к реальной прибыли и новыми лекарствами в разработке. Главный риск — высокая оценка акций относительно прибыли и зависимость от одного препарата. Фундаментально компания сейчас сильна, поэтому тем, кто уже владеет акциями, держать разумно; новую покупку лучше рассмотреть после отчёта за третий квартал, который выйдет 5 ноября 2026 года.
История
Компания основана в 2010 году Сяодун Ваном и Джоном Ойлером и ранее называлась BeiGene; в 2025 году сменила название на BeOne Medicines. Джон Ойлер остаётся сооснователем, председателем совета директоров и генеральным директором. В 2026 году в совет директоров вошли Феликс Бейкер, Элизабет Муни и Чарльз Сойерс.
Планы и стратегия
Компания делает ставку на рост BRUKINSA в США, Европе и других регионах и на развитие препаратов против солидных опухолей. В 2026 году планируется подать заявки на одобрение BRUKINSA для первой линии лечения мантийноклеточной лимфомы в США, Европе, Китае и Японии, а также получить решение FDA по TEVIMBRA во втором полугодии. Объявлена программа инвестиций в производство свыше 1 млрд долларов, включая 300 млн в центр в Нью-Джерси.
Дивидендная политика
Компания никогда не платила дивиденды и не объявляла их. Совет директоров заявил, что планирует оставлять всю прибыль на развитие бизнеса и не ожидает выплат в обозримом будущем. Любые выплаты потребуют одобрения акционеров, а правила Китая ограничивают перевод прибыли китайских дочерних компаний.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 3 нояб. 2026

Акции того же сектора

Becton, Dickinson and CompanyAstraZeneca PLC ADRBiogenAmgenBoston Scientific CorporationAgilent TechnologiesBristol-Myers SquibbAbbottCVS Health CorporationAbbVie