Акция: US Foods Holding Corp (USFD)

Логотип USFD
US FOODS HOLDING CORP
USFD-RM • MOEX
USFD
106,67 $ 0%
US Foods Holding Corp. один из крупнейших в США поставщиков продуктов для общепита. Компания обслуживает около 250 000 точек клиентов, в основном рестораны, больницы, отели и учебные заведения. Штаб-квартира находится в Розмонте (штат Иллинойс), акции торгуются на NYSE под тикером USFD.
usfoods.com
Капитализация
23.5 млрд USD
Изменение за 7д
+0.82%
Категория
Потреб. сектор
Страна
США
ISIN
US9120081099
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Прибыль растёт быстрее продаж: скорректированная прибыль на акцию в последнем квартале выросла на 18%, а операционная прибыль до налогов и амортизации на 10%.
Доля рынка растёт: объём поставок независимым ресторанам вырос на 5%, а рост доли в этом сегменте длится уже 22 квартала подряд.
Долг снижается: чистый долг примерно в 2,4 раза больше операционной прибыли за год против 2,7 раза в конце прошлого финансового года, для отрасли это умеренный уровень.
Выкуп акций: за девять месяцев потрачено 690 млн долларов, число акций в обращении сократилось примерно на 5% за год, поэтому на каждую акцию приходится больше прибыли.
Что в минус
Спрос слабеет: объём поставок вырос всего на 1,3%, сетевые клиенты покупают меньше, а руководство называет макроэкономику хуже прежнего.
Прогноз сужен к нижней границе из-за слабой экономики и дорогого топлива: рост прибыли на акцию на год 18–20% вместо прежних 18–24%.
Маржа тонкая: из каждого доллара продаж остаётся около 5 центов операционной прибыли до налогов и амортизации, поэтому рост издержек быстро съедает доход.
Часть квартальной прибыли носит бухгалтерский характер: поправка на стоимость запасов добавила 49 млн долларов, и такой эффект может не повториться.
Вывод
Компания растёт даже на слабом рынке за счёт перехвата клиентов у конкурентов и собственной экономии, а выкуп акций поддерживает прибыль на акцию. Что может пойти не так: спрос на продукты для ресторанов уже ослабевает, и если экономика ухудшится сильнее, рост прибыли может замедлиться быстрее прогноза руководства. Держателям есть аргумент оставаться, а тем, кто думает о покупке, стоит дождаться более ясного сигнала по спросу в следующих отчётах.
История
Компания основана в 1989 году, по данным Википедии, её предшественником была U.S. Foodservice. В 2007 году фонды Clayton, Dubilier & Rice и KKR купили её у голландской Royal Ahold за 7,1 млрд долларов. 26 мая 2016 года компания вышла на NYSE под тикером USFD. Сейчас это публичная компания, её возглавляют председатель и гендиректор Дэйв Флитман и финансовый директор Дирк Локаско.
Планы и стратегия
Компания заявляет о двух основных целях: расти за счёт доли у независимых ресторанов и медицинских учреждений и повышать маржу за счёт внутренних мер экономии и цифровых инструментов, включая ИИ. В октябре 2026 года закрыто приобретение небольшого дистрибьютора Prime Line Distributors, компания продолжит точечные поглощения и выкуп акций. Прогноз на 2026 финансовый год: продажи вырастут на 4–5%, скорректированная EBITDA на 9–11%, скорректированная прибыль на акцию на 18–20%; в прогноз входит 53-я неделя года, добавляющая около 1%.
Дивидендная политика
Дивиденды на обычные акции компания не платит с момента выхода на биржу в 2016 году. В годовом отчёте она заявляет, что планов платить их в обозримом будущем нет, решение остаётся за советом директоров. Деньги акционерам возвращаются через выкуп акций: 690 млн долларов за девять месяцев 2026 года и 450 млн долларов остатка по программе ноября 2025 года. Долговые соглашения также ограничивают выплаты акционерам.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 8 нояб. 2026

Акции того же сектора

Ulta BeautyToyota Motor CorpWal-Mart StoresThe Home DepotWilliams-Sonoma IncThe Estee Lauder CompaniesX5 RetailGroup ГДРTesla inc.Yum!Techtronic Industries