Акция: Wells Fargo & Company (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) — одна из крупнейших финансовых групп США, головной офис в Сан-Франциско, операционный центр в Нью-Йорке. Работает через четыре направления: розничный банкинг и кредиты, коммерческий банк, корпоративный и инвестиционный банк, управление благосостоянием. Активы около 2,3 трлн долларов.

Категория
Финансы
ISIN
US9497461015
Валюта торгов
USD

Что в плюс

  • Ограничение на рост баланса, которое действовало с 2018 года, снято в июне 2025 года; активы за год выросли примерно на 12%, банк снова может расширять кредитование.
  • Прибыль на акцию за 3 квартал 2026 года выросла на 13% к прошлому году, до 1,87 доллара; рентабельность обычного капитала (ROTCE) 16,3% против цели 17–18%.
  • Банк возвращает деньги акционерам: дивиденд 0,50 доллара за квартал (+11%) и выкуп акций на 2,5 млрд долларов только за 3 квартал.
  • Проблемных кредитов немного и их доля снижается: просроченные и проблемные ссуды 0,70% портфеля против 0,83% год назад.

Что в минус

  • Прибыль за 3 квартал снизилась на 7% к предыдущему кварталу (5,95 млрд долларов против 6,41 млрд), выручка упала на 3%.
  • Резервы на возможные невозвраты кредитов выросли на 51% к прошлому году, до 1,03 млрд долларов за квартал: банк откладывает больше на плохие долги.
  • Запас капитала стал меньше: основной показатель (CET1) предварительно 10,0% против 11,0% год назад, у нижней границы целевого коридора 10–10,5%, поэтому выкупы могут сократиться.
  • Процентная маржа (разница между доходом от кредитов и стоимостью денег) 2,43% против 2,61% год назад: с каждого кредитного доллара банк зарабатывает меньше, рост идёт за счёт объёма.

Вывод

Банк интересен тем, что после снятия ограничения на рост наращивает кредиты и депозиты, а рентабельность капитала почти вышла на цель. Риски: прибыль в последнем квартале снизилась, запас капитала сузился, а доход от кредитов сокращается. Владельцам акций картина в целом позитивная, держать разумно; новые покупки лучше делать постепенно, с учётом снижения прибыли по кварталам.

Источники

  1. WELLS FARGO & COMPANY/MN - Form 8-K - FY2026
  2. WELLS FARGO & COMPANY/MN - Form 10-Q - FY2026
  3. Wells Fargo Newsroom - Wells Fargo & Company Increases Common Stock Dividend
  4. Wells Fargo Newsroom - Wells Fargo Completes 2026 Stress Test and Intends to Raise Dividend by 11% to $0.50
  5. A partnership born to solve challenges - Wells Fargo History

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 13 окт. 2026

Акции того же сектора

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL