Облигация: ЕнисейАгроСоюз БО 001P-01 (ЕАС 1P1, RU000A107R29)

Что в плюс

• Рост выручки в I кв. и 1п 2025 подтверждает увеличение продаж и операционного комплекса.
• Вертикальная интеграция позволяет снизить операционные риски и увеличить маржу на разных этапах производства.
• Публичное раскрытие и регулярные корпоративные действия повышают прозрачность и доверие со стороны инвесторов.

Что в минус

• Сокращение чистой прибыли при росте выручки указывает на увеличение затрат, ухудшающее платёжеспособность.
• Высокая процентная нагрузка снижает покрытие процентов операционной прибылью, делая долг чувствительным к ставкам.
• Отрицательный свободный денежный поток указывает на необходимость рефинансирования и повышает кредитные риски.

Вывод

Ситуация у эмитента смешанная: есть операционный рост и вертикальная интеграция, но падение чистой прибыли и рост долговой нагрузки поднимают кредитные риски.

Источники

1. ЕнисейАгроСоюз
2. Инвесторам
3. ЕАС Бухгалтерская отчетность 2025 кв 2.pdf — Яндекс Диск
4. ЕАС-программа_БО_.pdf — Яндекс Диск
5. Securities
6. INTR АО "ЕнисейАгроСоюз" (RU000A10B925)

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 20 окт. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• ЕАС 1P2
• НИКА 1Р03
• НоваБев3Р2
• ММЗ001P-02
• РКС2Р7
• НоваБев3Р3
• ПушкПЗ1Р02
• Рубеж 1P2
• КЛВЗ 1P04
• ПушкПЗ1Р03

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL