Облигация: О'КЕЙ БО 001Р-06 (О'КЕЙ Б1Р6, RU000A1084E6)

ООО "О'КЕЙ" — российский продуктовый ритейлер, управляющий гипермаркетами O’KEY и сетью дискаунтеров DA!. В последние 6 месяцев компания завершила продажу бизнеса гипермаркетов менеджменту и продемонстрировала положительную динамику финансовых показателей за первое полугодие 2025 года.

Эмитент
ООО ОКЕЙ
Категория
Потреб. сектор
ISIN
RU000A1084E6
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
15,5% годовых, выплаты 12 раз в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
29 мар. 2024
Дата оферты
17 мар. 2027
Дата погашения
7 мар. 2034
Объём выпуска
3,5 млрд RUB

Что в плюс

  • Регулярные выплаты купона: по официальным сообщениям депозитария состоялась выплата купона в размере 12.74 RUB на бумагу в декабре 2025 года.
  • Положительная динамика по МСФО за H1 2025: чистая прибыль составила RUB 223 млн, что улучшает операционную устойчивость группы в краткосрочной перспективе.
  • Фокус на растущем сегменте DA!: сильный рост выручки и EBITDA в дискаунтерах DA! делает доходы группы более устойчивыми.

Что в минус

  • Снижение показателей гипермаркетов: EBIT и маржа снизились на 10.9% в H1 2025, указывая на проблемы в данном сегменте.
  • Увеличение финансовых расходов: чистые финансовые расходы выросли до RUB 4.762 млрд в H1 2025, что ухудшает способность обслуживать долг.
  • Изменение структуры бизнеса создает неопределенность по долгам и активам, так как продажа гипермаркетов может повлиять на кредитный профиль компании.

Вывод

Несмотря на положительные финансовые результаты и регулярные выплаты по облигациям, снижение показателей гипермаркетов и увеличение финансовых расходов создают риски для кредитного профиля компании.

Источники

  1. O'KEY Group S.A.: O'KEY Group Completes Sale Of O'KEY Hypermarkets To Management
  2. Облигации: О`КЕЙ, 001P-06 (4B02-06-36415-R-001P, О'КЕЙ Б1Р6, RU000A1084E6)
  3. INTR ООО "О'КЕЙ" (RU000A1084E6)
  4. О`КЕЙ, 001P-06, Облигации (RU000A1084E6, О'КЕЙ Б1Р6) график, цена облигации, доходность облигации, купоны
  5. O'KEY Group S.A. (ETR:US670866) | O`KEY GROUP REPORTS NET PROFIT UNDER IFRS IN H1 2025
  6. Облигации О'КЕЙ ООО БО 001Р-06, RU000A1084E6 - котировки, аналитика, динамика и другие финансовые показатели по облигации RU000A1084E6 | PRO.FINANSY

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 28 дек. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL