МЕГАФОН БО-002P-05

Мегафон2P5

1 000,8 ₽ | 100.1% 0%

МегаФон БО-002Р-05 — рублёвая биржевая облигация ПАО «МегаФон» с номиналом 1 000 рублей и объёмом выпуска 10 млрд рублей. Дата погашения — 13 февраля 2027 года; выпуск имеет рейтинг AAA(RU) от АКРА со стабильным прогнозом. ПАО «МегаФон» — российская телекоммуникационная компания, оказывающая услуги мобильной и фиксированной связи, интернета и цифровых сервисов.

corp.megafon.ru

#Флоатер

Доходность

Текущая

15.09%

К погашению

15.04%

К погашению после налога

11.52%

Простая

19.37%

Простая после налога

16.81%

Дюрация

Премия к ставке

Премия с учётом цены

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

778,6 тыс

Объём выпуска

10 млрд RUB

Выпуск

Номинал

1 000 ₽

Ставка купона

плавающая: ключевая ставка +1.14 п.п., выплаты 4 раза в год

Накопленный купонный доход

25,65 ₽

Дата размещения

18 июня 2024

Дата оферты

Дата погашения

13 февр. 2027

Срок до погашения

3 месяца

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A108Q94

Категория

Телеком

Кредитный рейтинг

Эмитент

Название

ПАО МегаФон

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

191,5 млрд RUB

Погашения за год

91 млрд RUB

Ближайшее погашение

15 дек. 2026, Мегафон2P410 млрд RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Риск неплатежа оценивается как очень низкий: выпуск имеет рейтинг AAA(RU), а рейтинг эмитента подтверждён со стабильным прогнозом.

Долговая нагрузка умеренная: долг примерно вдвое превышает годовую прибыль до процентов и налогов, что оставляет запас прочности для обслуживания долга.

У эмитента сильный основной бизнес: 79,37 млн мобильных абонентов и устойчивый спрос на услуги связи, поэтому денежный поток менее зависим от экономического цикла.

Что в минус

Проценты по долгу уже заметно давят на результат: прибыль до процентов покрывала годовые процентные платежи примерно в 3,3 раза против 4,9 раза годом ранее.

Почти вся выручка формируется в России, поэтому эмитент зависит от российской экономики, регулирования отрасли и условий внутреннего кредитного рынка.

В телекоммуникациях сохраняется долгосрочный риск нехватки оборудования после ухода иностранных поставщиков: замена техники может увеличить расходы и осложнить развитие сети.

Вывод

Выпуск подходит инвестору, которому важнее высокая надёжность и понятный срок возврата денег, чем рост капитала. Фундаментальные проблемы эмитента сейчас не просматриваются, но запас по покрытию процентов снизился, а зависимость от российского рынка и доступности оборудования остаётся главным риском.

Источники

1. АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «МЕГАФОН» НА УРОВНЕ AAA(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ AAA(RU)

2. ПАО "МЕГАФОН"

3. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «МегаФон» на уровне ruAАА | Эксперт РА

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 27 сент. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

ВложитьRUB= 97 шт.

К погашению 13 февр. 2027 · через 3 месяца

вернётся ≈ 104 304 ₽

+4.8%

~20.8% годовых ·≈ 2 418,67 ₽в месяц купонами

Купонами · 2 выплаты+7 304 ₽ ≈

Погашение номинала97 000 ₽

Ближайшая · 15 дек. 2026+3 652,05 ₽

Купонами+7 304 ₽ ≈2 выплаты

Погашение97 000 ₽

Ближайшие выплаты

15 дек. 2026

+3 652,05 ₽

13 февр. 2027

+3 652,05 ₽ ≈

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Купоны флоатера ещё не объявлены — оценка по последнему известному купону (≈). Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

Мегафон2Р8 Мегафон2P4 Мегафон2P7 Мегафон2Р9 Мегафн2Р10 МегаФн2Р13 МегаФн2Р12 МегаФн2Р11 МегаФн2Р14 МегаФн2Р15

Дата	Купон	Годовая доходность
13 февр. 2027	-	-
15 дек. 2026 Ближайший купон	37,65 ₽	15.1 %
15 сент. 2026	38,02 ₽	15.25 %
16 июня 2026	39,65 ₽	15.9 %
17 мар. 2026	42,43 ₽	17.02 %
16 дек. 2025	44,58 ₽	17.88 %
16 сент. 2025	50,08 ₽	20.09 %

Облигация: МегаФон БО-002P-05 (Мегафон2P5, RU000A108Q94)

Другие выпуски и близкие бумаги