ТГК-14 001Р-04ТГК-14 1Р4

1 008,7 ₽ | 100.9% 0.05%

ПАО «Территориальная генерирующая компания №14» (ТГК‑14) — региональная генерирующая группа, основная операционная активность в Забайкальском крае и Республике Бурятия; выпуск облигаций: серия 001Р‑04, ISIN RU000A10AEE2.

tgk-14.com

#Флоатер

Доходность

Текущая

20.32%

К погашению

18.87%

К погашению после налогов

16.24%

Эффективная

20.67%

Эффективная после налогов

17.63%

Дюрация

Премия к ставке

Премия с учётом цены

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

295,5 тыс

Объём выпуска

150 млн RUB

Выпуск

Номинал

1 000 ₽

Ставка купона

плавающая: ключевая ставка +6.50 п.п., выплаты 12 раз в год

Накопленный купонный доход

5,62 ₽

Дата размещения

19 дек. 2024

Дата оферты

Дата погашения

7 июня 2027

Срок до погашения

8 месяцев

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A10AEE2

Доступ

только квал. инвесторам

Категория

Комм. услуги

Эмитент

Название

ПАО Территориальная генерирующая компания № 14

Рейтинг

Низкий

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

13,6 млрд RUB

Погашения за год

2,1 млрд RUB

Ближайшее погашение

27 июля 2027, ТГК-14 1Р21,9 млрд RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Регулируемый и предсказуемый операционный профиль с положительной прибылью до налогообложения в H1 2025, что указывает на операционную генерацию денежного потока.

Наличие крупной балансовой базы (активы ≈35 млрд руб.) и ликвидных размещений дает запас для покрытия обязательств.

Что в минус

Резкое увеличение долговой нагрузки до ≈14,019 млн руб. повышает давление на обслуживание долга.

Недавние понижения кредитных рейтингов и наличие негативных прогнозов увеличивают риск ухудшения кредитного профиля.

Крупные взаиморасчёты и финансовые вложения в пользу контролирующего акционера создают риски корпоративного управления и снижают прозрачность.

Вывод

У ТГК‑14 есть базовые позитивные аспекты, такие как крупная операционная база и положительный операционный результат за H1 2025. Однако существенные кредитные риски, включая резкий прирост долговой нагрузки и негативные прогнозы, увеличивают общую уязвимость выпуска обязательств.

Источники

1. Р А С П О Р Я Ж Е Н И Е

3. АКРА понизило эмитенту «ТГК-14» кредитный рейтинг по Национальной российской рейтинговой шкале до «BB(RU)», прогноз «негативный»

4. С ТГК-14 начали взыскивать деньги по тарифам за «неосновательное обогащение»

5. Раскрытие информации

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 5 мар. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

Вложить= 99 шт.

К погашению 7 июня 2027 · через 8 месяцев

вернётся ≈ 112 345 ₽

+11.9%

~20.8% годовых ·≈ 1 763,5 ₽в месяц купонами

Купонами · 8 выплат+13 345 ₽ ≈

Погашение номинала99 000 ₽

Ближайшая · 9 нояб. 2026+1 668,15 ₽

Купонами+13 345 ₽ ≈8 выплат

Погашение99 000 ₽

Ближайшие выплаты

9 нояб. 2026

+1 668,15 ₽

9 дек. 2026

+1 668,15 ₽ ≈

8 янв. 2027

+1 668,15 ₽ ≈

7 февр. 2027

+1 668,15 ₽ ≈

…и ещё 4 выплаты до 7 июня 2027

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Купоны флоатера ещё не объявлены — оценка по последнему известному купону (≈). Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

ТГК-14 1Р2 ТГК-14 1Р3 ТГК-14 1Р5 ТГК-14 1Р6 ТГК-14 1Р7 Россет1Р13 Россет1Р17 РусГид2Р06 РусГидБП13 РСетиМР1P6

Дата	Купон	Годовая доходность
9 мар. 2027	-	-
7 февр. 2027	-	-
8 янв. 2027	-	-
9 дек. 2026	-	-
9 нояб. 2026 Ближайший купон	16,85 ₽	20.5 %
10 окт. 2026	16,85 ₽	20.5 %
10 сент. 2026	16,85 ₽	20.5 %
11 авг. 2026	16,99 ₽	20.67 %
12 июля 2026	17,16 ₽	20.88 %
12 июня 2026	17,26 ₽	21 %

Облигация: ТГК-14 001Р-04 (ТГК-14 1Р4, RU000A10AEE2)

Другие выпуски и близкие бумаги