Облигация: СИБУР Холдинг 001Р-05 (СибурХ1Р05, RU000A10B4W8)

Что в плюс

• Лидирующие позиции в российской нефтехимии обеспечивают устойчивый спрос на ключевые продукты.
• Высокая маржинальность операционной деятельности (EBITDA margin ≈35%) поддерживает финансовую устойчивость эмитента.
• Подтверждённые локальные рейтинги (ruAAA) снижают риск обесценения долговых обязательств.

Что в минус

• Увеличение чистого долга и долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA ≈ 2,8x) повышает уязвимость к ухудшению денежного потока.
• Проектный риск, связанный с Амурским ГХК, может негативно сказаться на долговых метриках эмитента.
• Чувствительность к колебаниям цен на нефтехимическую продукцию может приводить к неожиданному ухудшению финансовых показателей.

Вывод

Выпуск 001Р‑05 обеспечивает привлекательные условия при наличии сильного эмитента и подтверждённой платёжной дисциплины, однако важно учитывать высокую инвестиционную нагрузку и проектные риски, связанные с Амурским ГХК.

Источники

1. СИБУР сообщил о финансовых результатах по МСФО за 2025 год
2. Публичное акционерное общество "СИБУР Холдинг" биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии 001Р-05
3. Центр финансовых исследований и анализа данных НИУ ВШЭ
4. INTR ПАО "СИБУР Холдинг" (RU000A10B4W8)
5. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «СИБУР Холдинг» на уровне ruAАА | Эксперт РА
6. ПАО «СИБУР Холдинг» - официальный сайт

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 13 авг. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• СибурХ1Р06
• СибурХ1Р04
• СибурХ Б03
• СибурХ1Р08
• СибурХБО11
• СибурХ1Р10
• СибурХ1Р09
• СибурХ1Р07
• СибурХБО10
• СибурХ1Р03

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL