Облигация: СИБУР Холдинг 001Р-09 (СибурХ1Р09, RU000A10ECK5)

Что в плюс

• Сильная рыночная позиция в нефтехимии с высоким уровнем интеграции производства.
• Высокая рентабельность с EBITDA более 35% и положительной чистой прибылью.
• Рейтинг AAA(RU) от АКРА и ruAAA от Эксперт РА подтверждает высокое кредитное качество.
• Прозрачная структура выпуска с ежемесячными купонными выплатами в рублях.
• Отношение чистый долг/EBITDA на уровне 2,8x, что предоставляет некоторый запас устойчивости.

Что в минус

• Рост долговой нагрузки до 1 048 млрд RUB и ощущение пика инвестиционного цикла.
• Снижение выручки и EBITDA в 2025 году из-за внешних факторов и цен на нефтехимию.
• Зависимость от международных цен и валютных колебаний, что может привести к волатильности доходов.
• Операционные риски, связанные с крупными проектами в стадии ввода и строительства.
• Регуляторные и геополитические ограничения могут adversely affect экспортные возможности.

Вывод

Облигации серии 001Р‑09 (ISIN RU000A10ECK5) представляют собой высокий уровень инвестиций с сильной корпоративной позицией СИБУРа, однако их устойчивость подвержена внешним и внутренним рискам.

Источники

1. СИБУР сообщил о финансовых результатах по МСФО за 2025 год
2. INTR ПАО "СИБУР Холдинг" (RU000A10ECK5)
3. АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКУ ОБЛИГАЦИЙ ПАО «СИБУР ХОЛДИНГ» СЕРИИ 001P-09 (RU000A10ECK5) КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ AAA(RU)
4. Bonds.Finam.RU — информация о российском рынке облигаций "CИБУР" увеличил объем размещения облигаций до $250 млн
5. "Эксперт РА" подтвердило рейтинг "СИБУРа" на уровне ruAАА, сохранив развивающийся прогноз - ИА "Финмаркет"
6. Раскрытие информации в сети Интернет

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 6 мар. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• СибурХ1Р10
• СибурХ1Р07
• СибурХ1Р08
• СибурХ1Р03
• СибурХ Б03
• СибурХ1Р02
• СибурХ1Р04
• СибурХ1Р05
• СибурХ1Р06
• Газпнф5P1R

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL