ГАЗПРОМ НЕФТЬ БО 003P-15R

Газпн3P15R

644,1 ₽ | 64.41% 0.06%

ПАО «Газпром нефть» — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России: добывает нефть, перерабатывает её и продаёт топливо. 95,7% её акций принадлежит ПАО «Газпром», остальные находятся в свободном обращении. Облигация БО 003P-15R выпущена этим эмитентом как старший необеспеченный долг, то есть её погашают в первую очередь перед другими видами долга компании без залога.

gazprom-neft.ru

Доходность

Текущая

3.105%

К погашению

16.47%

К погашению после налога

16.09%

Простая

19.11%

Простая после налога

18.71%

Дюрация

Ликвидность

Сделок в день

686

Оборот в день

46,2 млн

Объём выпуска

120 млрд RUB

Выпуск

Номинал

1 000 ₽

Ставка купона

2% годовых, выплаты 12 раз в год

Накопленный купонный доход

0,22 ₽

Дата размещения

7 мая 2025

Дата оферты

Дата погашения

11 апр. 2030

Срок до погашения

3 года

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A10BK17

Категория

Энергетика

Эмитент

Название

ПАО Газпром нефть

Рейтинг

Средний

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

1,1 трлн RUB7,3 млрд CNY590 млн USD125 млн EUR

Погашения за год

124,5 млрд RUB4,3 млрд CNY180 млн USD125 млн EUR

Оферты за год

100 млрд RUB

Ближайшее погашение

12 дек. 2026, Газпнф3P8R12 млрд RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Эмитент и сама облигация имеют высший кредитный рейтинг по российской шкале (ruAAA) от «Эксперт РА», прогноз стабильный; рейтинг подтверждён в июне 2026 года.

Чистая прибыль за первое полугодие 2026 года выросла примерно на 69%, до 286 млрд рублей, и денег на обслуживание долга стало заметно больше.

Купон фиксированный, 2% годовых, выплачивается ежемесячно; номинал 1000 рублей за бумагу возвращается при погашении 11.04.2030.

Что в минус

Долг вырос: на конец 2025 года он составлял около двух годовых операционных прибылей (EBITDA) против 1,3 годом ранее, в основном из-за займов на инвестиции.

Прибыль сильно зависит от цен на нефть и курса рубля: в 2025 году EBITDA упала на 22%, а чистая прибыль в первом квартале 2026 года снизилась на 3,5%.

Санкции США против сербской дочерней компании NIS: её операционная лицензия продлевается короткими сроками, а продажа её пакета пока не завершена, что создаёт неопределённость для группы.

Купон низкий, 2% годовых, поэтому доход держится в основном на возврате номинала к 2030 году, а не на выплатах.

Вывод

Бумага интересна надёжностью эмитента: крупная нефтяная компания с высшим рейтингом в России и заметным восстановлением прибыли в первом полугодии 2026 года. Главные риски — зависимость от нефти и курса рубля, рост долга и санкционная история NIS; для тех, кто уже держит бумагу, фундаментальных причин продавать сейчас нет, а новым покупателям стоит ориентироваться на надёжность, а не на низкий купон.

Источники

1. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Газпром нефть» на уровне ruAАA

2. Чистая прибыль «Газпромнефти» за полугодие выросла на 69% - Ведомости

3. Чистая прибыль «Газпром нефти» в 1 полугодии по МСФО составила 286,1 млрд рублей — Финам

4. NIS запросила у OFAC продление лицензии на работу после 30 сентября

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 22 окт. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

Вложить= 155 шт.

К погашению 11 апр. 2030 · через 3 года

вернётся ≈ 165 676 ₽

+65.9%

~16.5% годовых ·≈ 254,2 ₽в месяц купонами

Купонами · 42 выплаты+10 676 ₽

Погашение номинала155 000 ₽

Ближайшая · 28 нояб. 2026+254,2 ₽

Купонами+10 676 ₽42 выплаты

Погашение155 000 ₽

Ближайшие выплаты

28 нояб. 2026

+254,2 ₽

28 дек. 2026

+254,2 ₽

27 янв. 2027

+254,2 ₽

26 февр. 2027

+254,2 ₽

…и ещё 38 выплат до 11 апр. 2030

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

ГПН005Р-12 Газпнф3P2R ГПН005Р-11 ГПН005Р-07 Газпнф5P2R Газпнф5P6R Газпнф5P1R Газпнф5P5R Газпнф5P4R Газпнф5P3R

Дата	Купон	Годовая доходность
28 мар. 2027	1,64 ₽	2 %
26 февр. 2027	1,64 ₽	2 %
27 янв. 2027	1,64 ₽	2 %
28 дек. 2026	1,64 ₽	2 %
28 нояб. 2026 Ближайший купон	1,64 ₽	2 %
29 окт. 2026	1,64 ₽	2 %
29 сент. 2026	1,64 ₽	2 %
30 авг. 2026	1,64 ₽	2 %
31 июля 2026	1,64 ₽	2 %
1 июля 2026	1,64 ₽	2 %

Облигация: Газпром нефть БО 003P-15R (Газпн3P15R, RU000A10BK17)

Другие выпуски и близкие бумаги