Облигация: АБЗ-1 002P-04 (АБЗ-1 2Р04, RU000A10DCK7)

Что в плюс

• АБЗ‑1 является одним из крупных производителей асфальтобетонных смесей в Северо‑Западном регионе, что обеспечивает доступ к тендерам и договорам в инфраструктурных проектах.
• Наличие связанной компании (АО «ПСФ «Балтийский проект») снижает риск одиночного исполнения обязательств по облигациям, благодаря поддержке как рамочной компании.
• Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг облигаций до уровня ruA-, что свидетельствует об улучшении кредитного профиля.

Что в минус

• Высокая долговая нагрузка может увеличить риск рефинансирования и угрожает финансовой устойчивости, даже учитывая положительную EBITDA.
• Купонная ставка в 19.5% отражает высокие риски, что может негативно сказаться на кредитоспособности эмитента в условиях непредсказуемых рыночных условий.
• Наличие судебных и исполнительных производств увеличивает правовые риски, что может привести к неожиданным расходам или неопределённости в будущем.

Вывод

Структурно выпуск облигаций АБЗ‑1 имеет позитивные стороны: лидерство на рынке, официальная отчетность и высокий рейтинг. Однако высокая процентная ставка, значительная долговая нагрузка и юридические проблемы добавляют кредитные риски, требующие глубокого анализа финансовых потоков и позиций эмитента.

Источники

1. АБЗ-1. Информация об эмитенте. (ИНН 7804016807, ОГРН 1027802506742). Новости и кредитные рейтинги. Таблицы с бухгалтерской и финансовой отчетностью.
2. CorpBonds: Облигация АБЗ-1 002P-04 (RU000A10DCK7)
3. CHAN АО "АБЗ-1" (RU000A10DCK7)
4. Раскрытие информации
5. Облигации: АО "АБЗ-1" : RU000A10B263
6. АО "АБЗ-1": ИНН 7804016807, адрес, реквизиты, полное название, коды статистики

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 12 дек. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• АБЗ-1 2Р05
• АБЗ-1 2Р03
• АБЗ-1 2Р06
• АБЗ-1 2Р02
• АБЗ-1 2Р07
• АБЗ-1 2Р01
• АБЗ-1 1Р05
• Новотр 2Р1
• ПГК3Р05
• Новотр 2Р2

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL