Акция: Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY)

Логотип ALNY
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
SPB
ALNY
157,83 $ 1.21%
Alnylam Pharmaceuticals — американская биотехнологическая компания из Кембриджа (штат Массачусетс), основанная в 2002 году. Она разрабатывает и продаёт лекарства на основе РНК-интерференции, метода выключения вредных генов. Главный продукт — AMVUTTRA, применяемый при амилоидозе, вызванном белком TTR.
alnylam.com
Капитализация
21.8 млрд USD
Изменение за 7д
-1.29%
Категория
Здравоохранение
Страна
США
ISIN
US02043Q1076
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Главный препарат быстро растёт: выручка по лекарствам от амилоидоза TTR в третьем квартале 2026 года выросла на 59% и достигла 1,15 млрд долларов.
Денег больше, чем долгов: наличных и ценных бумаг 3,6 млрд долларов против около 2,7 млрд обязательств, включая облигации и сделки с роялти.
Есть доход помимо главного препарата: роялти за Leqvio в третьем квартале выросли вдвое, до 95 млн долларов.
Что в минус
Прогноз на год уже урезали: в июле ожидания по продажам сократили примерно на 200 млн долларов, так как спрос пациентов, уже лечившихся, выровнялся.
Бизнес держится на одном препарате: AMVUTTRA даёт около 88% продаж, поэтому любые проблемы с ним сразу бьют по всей компании.
Прибыль за квартал завышена разово: 1,9 млрд долларов — налоговый вычет, а операционная прибыль без учёта налогов снизилась на 6% к прошлому году.
Маржа на препарате падает: валовая маржа снизилась с 77% до 72% из-за более высоких отчислений по AMVUTTRA.
Вывод
Интерес сейчас в том, что основной препарат продолжает расти, а прогноз на 2026 год в октябре подтвердили. Риски связаны с тем, что рост спроса уже замедлялся, ставка на одно лекарство велика, а новые программы пока на ранней стадии. Для решения покупать или держать фундамент сейчас крепкий, но акции чувствительны к новостям о спросе, поэтому нужна готовность переживать резкие колебания.
История
Компания основана 14 июня 2002 года в Кембридже группой учёных во главе с Филлипом Шарпом и вышла на Nasdaq в 2004 году. Первый препарат на основе РНК-интерференции одобрен в 2018 году. Ключевые вехи: запуск AMVUTTRA против кардиомиопатии при ATTR в начале 2025 года и первый квартал с продажами выше 1 млрд долларов в 2026 году. Компания публичная, её генеральный директор — Ивон Гринстрит.
Планы и стратегия
В январе 2026 года компания объявила пятилетнюю стратегию «Alnylam 2030»: лидерство в лечении амилоидоза TTR, рост за счёт новых разработок и дисциплина в расходах. Препарат nucresiran для сердечной формы амилоидоза компания надеется вывести на рынок к 2030 году, а исследование brezosiran при болезни Хантингтона планирует начать в 2027 году. Ожидается решение по препарату cemdisiran партнёра Regeneron в ноябре 2026 года; при одобрении Alnylam получит роялти до 15%. На 2026 год прогноз расходов на исследования и продажи без выплат акциями — 2,7–2,8 млрд долларов.
Дивидендная политика
Alnylam регулярные дивиденды не платит и не обещает направлять долю прибыли акционерам: деньги идут на исследования, запуск препаратов и погашение обязательств. Пропусков выплат в последние годы нет, так как регулярных выплат не было.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 8 нояб. 2026

Акции того же сектора

AmgenAlconAstraZeneca PLC ADRAgilent TechnologiesBeOne Medicines АДРAbbottBecton, Dickinson and CompanyAbbVieBioNTech SEBiogen