Акция: Citigroup (C)

Citigroup Inc. (тикер C на NYSE) — крупный американский банковский холдинг с головным офисом в Нью-Йорке. Он работает в розничном и корпоративном банкинге, платежах и торговле ценными бумагами, управлении состоянием клиентов. Председатель совета директоров и гендиректор — Джейн Фрейзер. Компания продаёт мексиканское розничное подразделение Banamex и готовит его IPO.

Категория
Финансы
ISIN
US1729674242
Валюта торгов
USD

Что в плюс

  • Прибыль быстро растёт: в третьем квартале 2026 года чистая прибыль составила 5,2 млрд долларов, на 40% больше, чем годом ранее.
  • Банк активно возвращает деньги акционерам: за квартал выплачено более 4 млрд долларов, из них 3 млрд на выкуп собственных акций.
  • Капитала достаточно: показатель CET1 на конец второго квартала 12,8%, и по итогам стресс-теста банк смог поднять квартальный дивиденд на 12%.
  • Регулятор снял одно из старых ограничений: в декабре 2025 года OCC отменил поправку 2024 года к соглашению 2020 года о внутреннем контроле банка.

Что в минус

  • Доходность на собственный капитал ещё ниже цели: 11,5% в третьем квартале при заявленных 14–15%, то есть банк зарабатывает около 11,5 центов в год на каждый доллар капитала.
  • Доходы от комиссий и торговли за год снизились на 4%, и рост держится в основном на процентных доходах от кредитов и депозитов.
  • Выход из Banamex затянут: IPO нацелено на январь 2027 года с оценкой свыше 3 млрд долларов, но зависит от рынка и согласований, а доля, которую банк оставит себе, пока не определена.

Вывод

Бумага интересна тем, что банк стабильно наращивает прибыль, возвращает деньги акционерам и выходит из сложных зарубежных активов. Риски связаны с тем, что доходность на капитал пока ниже цели, комиссионные доходы слабеют, а сделка по Banamex может сдвинуться.

Источники

  1. 1 Citi Chair and CEO Jane Fraser said, “Our performance in the quarter,
  2. CITIGROUP INC - Form 10-Q - FY2026
  3. Citi Announces Completion of Annual Supervisory Stress Test Process
  4. CITIGROUP INC - Form DEF 14A - FY2026
  5. Citigroup Targets More Than $3 Billion Banamex IPO, Taps Banks - Bloomberg
  6. Citibank

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 14 окт. 2026

Акции того же сектора

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL