Акция: Exelixis Inc (EXEL)

Логотип EXEL
EXELIXIS INC
NASDAQ
EXEL
71,57 $ 2.87%
Exelixis, Inc. — американская биотехнологическая компания из Аламеды (Калифорния), торгуется на Nasdaq под тикером EXEL. Основной продукт — Cabometyx (кабозантиниб) для лечения рака почки и нейроэндокринных опухолей, права за пределами США частично переданы партнёрам Ipsen и Takeda. Второй перспективный препарат — zanzalintinib.
exelixis.com
Капитализация
19.6 млрд USD
Изменение за 7д
-1.02%
Категория
Здравоохранение
Страна
США
ISIN
US30161Q1040
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Основной препарат Cabometyx растёт: продажи в США за третий квартал 2026 года выросли на 11% и составили 604,9 млн долларов.
Прибыль растёт: за девять месяцев 2026 года чистая прибыль составила 640,6 млн долларов против 538,0 млн годом ранее.
Компания активно выкупает свои акции: по программе до конца 2027 года уже потрачено 402,1 млн долларов из 750 млн, что уменьшает число акций в обращении.
Препарат zanzalintinib рассматривает FDA для лечения колоректального рака; решение ожидается до 3 марта 2027 года, и одобрение дало бы компании второй источник выручки.
Что в минус
Почти весь доход держится на одном препарате Cabometyx; патентный спор с MSN Laboratories продолжается и при неблагоприятном исходе может ударить по продажам.
Судьба второго препарата не решена: если FDA откажет или отложит решение, новый продукт не появится, а прогноз выручки его не учитывает.
Расходы на сбыт и управление выросли за квартал на четверть (154,6 млн долларов против 123,7 млн), то есть быстрее выручки, которая выросла на 10%.
Прогноз выручки на 2026 год не повышен и составляет 2,50–2,55 млрд долларов, поэтому сверхожиданий компания пока не обещает.
Вывод
Компания интересна тем, что её основной препарат продолжает расти, прибыль увеличивается, а выкуп акций поддерживает бумагу. Главный риск — зависимость от одного препарата и исход решения FDA по zanzalintinib в начале 2027 года.
История
Компания построила бизнес на препарате кабозантиниб: в 2025 году продажи этого препарата в США составили около 2,1 млрд долларов, а общая выручка компании — 2,32 млрд долларов. Ключевые вехи последних лет — партнёрства с Ipsen и Takeda, запуск программ выкупа акций с марта 2023 года (всего выкуплено акций на 3,2 млрд долларов) и переход к разработке zanzalintinib как второго продукта. Исполнительный директор — Michael M. Morrissey, финансовый директор — Christopher J. Senner.
Планы и стратегия
Компания заявляет, что в ближайшие годы сосредоточится на росте франшизы кабозантиниба, построении второго продуктового направления на основе zanzalintinib и продолжении инвестиций в разработку. Параллельно обещает возвращать капитал акционерам через выкупы и рассматривать точечные сделки по покупке или партнёрству. Прогноз на 2026 год: выручка 2,50–2,55 млрд долларов, из них выручка от продаж препаратов 2,30–2,35 млрд.
Дивидендная политика
Exelixis регулярных дивидендов не платит; вместо них возвращает деньги акционерам через программы выкупа собственных акций. Новая программа на 750 млн долларов рассчитана до конца 2027 года, а выкуп может быть приостановлен или прекращён в любой момент без предварительного уведомления.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 9 нояб. 2026

Акции того же сектора

GE HealthCare TechnologiesExact Sciences CorpGILEADEli Lilly & CoGuardant Health IncElevance HealthHCA HealthcareEdwards LifesciencesHansoh PharmaceuticalDexCom Inc