Облигация: МегаФон ПАО БО-002P-06 (Мегафон2P6, RU000A1094E5)

Что в плюс

• Сильная операционная позиция эмитента с большой клиентской базой и ростом выручки и OIBDA по итогам 2025 года.
• Регулярные плановые выплаты купонных обязательств, что снижает риск просрочек в краткосрочной перспективе.
• Обеспеченный доступ к внутреннему долговому рынку, что говорит о сохранении способности эмитента к финансированию.

Что в минус

• Короткий временной горизонт до погашения (28.07.2026) увеличивает риск рефинансирования и ликвидности за счет сжатого графика.
• Снижение чистой прибыли в 2025 году из-за роста обслуживания долга, что ухудшает свободный денежный поток.
• Наличие макроэкономических и геополитических рисков в российской юрисдикции, что может негативно сказаться на кредитоспособности.

Вывод

Выпуск RU000A1094E5 демонстрирует операционную устойчивость с ростом выручки и выполнением купонных обязательств; однако короткий срок до погашения и долговые нагрузки требуют внимательного анализа рисков.

Источники

1. «МегаФон» опубликовал финансовые результаты за 2025 год: рост выручки на фоне снижения чистой прибыли - ict-online.ru
2. Публичное акционерное общество "МегаФон", облигация биржевая (RU000A1094E5) — Московская Биржа | Рынки
3. INTR ПАО "МегаФон" (RU000A1094E5)
4. «Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг облигациям серии БО-002Р-12, планируемым к выпуску ПАО «МегаФон», на уровне ruAAА (EXP) | Эксперт РА

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 7 июня 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• Мегафон2Р8
• Мегафон2P7
• Мегафон2Р9
• Мегафн2Р10
• МегаФн2Р13
• МегаФн2Р12
• МегаФн2Р11
• МегаФн2Р14
• Ростел1P1R
• ТелХолБ2-7

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL