Облигация: Россети Московский регион БО1Р07 (РСетиМР1P7, RU000A109S91)

Что в плюс

• Стабильная операционная позиция и масштабный бизнес в Московском регионе, что снижает операционные риски.
• Улучшение финансовых показателей в 1 полугодии 2025, поддерживающее способность генерировать денежный поток.
• Короткий остаток срока у выпуска (погашение 01.10.2026) снижает неопределённость на долговом горизонте.

Что в минус

• Отзыв рейтинга НРА (5.08.2025) снижает прозрачность оценки кредитного риска и может ограничивать доступность заёмного капитала.
• Высокая инвестиционная нагрузка группы увеличивает потребность в финансировании и повышает риск рефинансирования на горизонте реализации проектов.
• Зависимость от регуляторной политики и тарифообразования может быстро повлиять на операционную маржу и поток средств.

Вывод

Сильные стороны эмитента — системная роль в регионе, улучшение финансовых результатов в H1 2025 и короткий срок погашения облигаций. Основные риски связаны с отзывом рейтинга НРА и высокой инвестиционной нагрузкой, что увеличивает неопределённость для держателей долга.

Источники

1. Пресс-центр
2. Россети Московский регион, 001P-07, Облигации (RU000A109S91, РСетиМР1P7) график, цена облигации, доходность облигации, купоны
3. Выручка Россети Московский регион в 1 полугодии 2025 г. увеличилась на 9.34% и составила 129.68 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 33.8% до 16.75 млрд руб.
4. НРА отозвало кредитный рейтинг по Национальной российской рейтинговой шкале эмитенту «Россети Московский регион»
5. Выручка \"Россетей\" за 9 месяцев 2025 г. выросла на 18%, до 1,29 трлн рублей – BigpowerNews

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 23 янв. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• РСетиМР1P8
• РСетиМР1P6
• Россет1Р14
• РусГид2Р01
• ЕСЭГ1PC5
• РусГид2Р05
• РоссЦP03
• РусГид2Р06
• Россет1Р17
• ТГК-14 1Р4

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL