Облигация: Оил Ресурс 001P-01 (ОилРес1P1, RU000A10AHU1)

Что в плюс

• Выручка эмитента за 2025 год выросла до 46,6 млрд рублей, чистая прибыль — до 2,01 млрд рублей. Бизнес заметно увеличил масштаб и завершил год с прибылью.
• Компания расширила инфраструктуру: приобрела два нефтеналивных терминала общей мощностью перевалки до 1 млн тонн в год и развивает собственный автопарк. Это может снизить зависимость от сторонней логистики.
• По состоянию на 30 июня 2026 года у эмитента, согласно опубликованной справке ФНС, не было просроченной задолженности по налогам и обязательным платежам.

Что в минус

• По выпуску 001Р-01 21 августа 2026 года объявлен технический дефолт на 67,8 млн рублей. Для держателя это прямой сигнал, что своевременность купонных выплат уже нарушена.
• 2 июня 2026 года НРА отозвало рейтинг эмитента BBB- из-за недостаточности информации для применения методологии. Сейчас независимая рейтинговая оценка кредитоспособности отсутствует.
• После дефолта управляющая компания «Кириллица» заявила о подготовке плана финансового оздоровления и исключении банкротства, но наличие такого плана не гарантирует полного и своевременного расчёта по облигациям.
• Совокупный номинальный долг четырёх выпусков «Оил Ресурс» составлял 10,26 млрд рублей на конец 2025 года, при этом выпуск 001Р-01 на 2,5 млрд рублей погашается в 2029 году. Большой объём обязательств повышает зависимость от рефинансирования и денежных потоков группы.

Вывод

У эмитента был сильный рост выручки и прибыли, но для этой облигации он перекрыт фактом технического дефолта и отсутствием действующего кредитного рейтинга. Сейчас бумагу разумнее держать только при готовности к высокому риску задержки или неполного возврата денег; для новой покупки фундаментальных оснований недостаточно.

Источники

1. ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ОИЛ РЕСУРС" | Банк России
2. Инвесторам «Оил Ресурс» — облигации, купоны, отчётность
3. Пресс-релизы «Оил Ресурс» — официальные новости компании
4. www.ra-national.ru

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 17 сент. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• ОилРес1P2
• ОилРесур01
• ОилРес1P3
• Атомэнпр11
• ЭНИКА 1Р05
• Газпнф3P2R
• Атомэнпр06
• НОВАТЭК1Р5
• СибурХ1Р10
• Атомэнпр05

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL