Облигация: Оил Ресурс 001P-03 (ОилРес1P3, RU000A10DB16)

Что в плюс

• Наличие операционного бизнеса с реальными активами и логистикой, что дает устойчивый поток доходов.
• Рост выручки в 2025 году и подтвержденная отчетностью по РСБУ, что свидетельствует о стабильной управляемости.
• Регулярное раскрытие информации и наличие нескольких размещенных облигационных выпусков облегчают мониторинг для инвесторов.

Что в минус

• Высокая долговая нагрузка и резкий рост чистого долга в Q1‑2026, что увеличивает риск рефинансирования.
• Недостаточная ликвидность, что создает риск невозможности осуществления необходимых платежей без внешнего финансирования.
• Отзыв рейтинга НРА из-за недостаточности информации ухудшает профиль доступа к финансированию.

Вывод

Актив имеет сильные стороны, связанные с реальным операционным бизнесом и ростом выручки, но сталкивается с существенными рисками, такими как высокая долговая нагрузка и оперативные задержки по другим выпускам, что может создать проблемы при обслуживании обязательств в неблагоприятных условиях.

Источники

1. Инвесторам «Оил Ресурс» — облигации, купоны, отчётность
2. ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ОИЛ РЕСУРС" | Банк России
3. Профиль инвестора Falcon_investment | Смотрите посты Falcon_investment на сайте Альфа Инвестора
4. НРА отозвало кредитный рейтинг ООО «Оил Ресурс» и прогноз по рейтингу. Статус «под наблюдением» снят. | Национальное рейтинговое агентство
5. Облигации «Оил Ресурс» рухнули на 23% из-за технического дефолта при выплате купона — Финам
6. Оил Ресурс: 243 млн на счетах и 545 млн платежей за август. Разбор отчётности за I квартал

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 21 авг. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• ОилРес1P2
• ОилРес1P1
• ОилРесур01
• ЭНИКА 1Р07
• Атомэнпр08
• Атомэнпр09
• СибурХ1Р08
• Атомэнпр10
• Атомэнпр07
• СибурХ1Р04

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL