Облигация: ИКС 5 Финанс 003P-11 (ИКС5Ф3P11, RU000A10AT35)

ИКС 5 ФИНАНС (ООО «ИКС 5 ФИНАНС») — это неоперационная финансовая компания в составе группы X5, созданная для привлечения капитала на локальном долговом рынке в интересах группы X5. Выпуск облигаций серии 003P-11 имеет ISIN: RU000A10AT35 и объем размещения 15 млрд RUB с фиксированной ставкой купона 17.25% на срок погашения до 02.03.2035.

Эмитент
ООО ИКС 5 ФИНАНС
Категория
Финансы
ISIN
RU000A10AT35
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
17,25% годовых, выплаты 12 раз в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
24 мар. 2025
Дата оферты
17 мар. 2027
Дата погашения
2 мар. 2035
Объём выпуска
15 млрд RUB

Что в плюс

  • Сильный спонсор в виде группы X5, что снижает риск изолированного дефолта.
  • Высокий кредитный рейтинг ruAAA от Агентства «Эксперт РА», что подтверждает хорошую кредитоспособность.
  • Регулярные купонные выплаты в 2025 году подтверждают способность эмитента обслуживать долг.

Что в минус

  • Отсутствие обеспечения и паритет с другими необеспеченными обязательствами может увеличить риск для держателей облигаций.
  • Прямая зависимость финансовой устойчивости эмитента от материнской компании, что усиливает риски в случае её проблем.
  • Концентрация обязательств по разным выпускам может создать давление на ликвидность материнской компании в трудные времена.

Вывод

Выпуск облигаций 003P-11 от ИКС 5 ФИНАНС имеет высокую кредитоспособность и поддержку от группы X5. Однако, зависимость от финансового состояния материнской компании и отсутствие обеспечения остаются значительными рисками для держателей. Перед инвестиционным решением рекомендуется детальный анализ финансового положения X5.

Источники

  1. Публичный долг - X5
  2. «Эксперт РА» подтвердил кредитные рейтинги облигаций ООО "ИКС 5 Финанс" на уровне ruAAA | Эксперт РА
  3. В АО «ДК РЕГИОН» поступила информация из НКО АО НРД о корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ИКС 5 ФИНАНС" (облигация 4B02-11-36241-R-003P / ISIN RU000A10AT35)
  4. ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ВЫПУСКА ЗАМЕЩАЮЩИХ ОБЛИГАЦИЙ | Московская Биржа

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 27 янв. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL