Акция: Constellation Brands (STZ)

Логотип STZ
CONSTELLATION BRANDS
STZ-RM • MOEX
STZ
141,97 $ 0.10%
Constellation Brands (NYSE: STZ) — американская компания, которая производит и продаёт пиво, вино и крепкий алкоголь. Заводы работают в США, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Главные марки — Modelo Especial, Corona Extra и Pacifico, а также Kim Crawford и Mi CAMPO. Основная прибыль приходится на пивной бизнес.
cbrands.com
Див. доходность
2.90%
Капитализация
25.1 млрд USD
Изменение за 7д
+4.91%
Категория
Потреб. сектор
Страна
США
ISIN
US21036P1084
Валюта торгов
USD
P / E
P / B
ROE
Payout (FY)
Net Debt / EBITDA
FCF (TTM)
EBITDA (TTM)
Beta
Эта бумага уже у вас в портфеле?
HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайшие дивиденды и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.
Посмотреть на демо-портфеле
Обзор
Дивиденды
TVTradingView
Сравнить
Цена в USD
Что в плюс
Пиво остаётся сильной частью бизнеса: во втором квартале его операционная прибыль составила 39% с продаж, а Modelo Especial по-прежнему самая продаваемая марка в долларах.
За первые полгода свободных денег от работы набралось 1,1 млрд долларов, и значительная часть ушла акционерам: дивиденды и выкуп акций более чем на 800 млн.
Винный и крепкий алкогольный бизнес вышел в плюс по прибыли: продажи во втором квартале выросли на 17%, а операционная прибыль стала положительной.
Что в минус
Пиво продаётся хуже, чем отгружается: продажи покупателям упали на 0,6%, у Corona Extra минус около 5%, поэтому часть роста отгрузок — пополнение складов торговли.
Прогноз на год не растёт: прибыль на акцию без разовых статей ожидается 11,20–11,90 доллара против 11,82 годом раньше, а продажи примерно на уровне прошлого года.
Долг около 10,3 млрд долларов, из них 1,1 млрд нужно погасить в ближайший год. Это много для компании с выручкой около 9 млрд, поэтому придётся перекредитовываться.
Сменился главный руководитель (Николас Финк), а прогноз на 2028 год отозван из-за неясной обстановки, поэтому долгосрочных ориентиров сейчас нет.
Вывод
Пивной бизнес по-прежнему приносит большую часть денег, а денежный поток позволяет платить дивиденд и выкупать акции. Главный риск — продажи пива в магазинах продолжают снижаться, а прибыль на год не растёт и держится около прошлогоднего уровня. Тем, кто уже владеет бумагой, разумнее держать её; новые покупки стоит рассматривать, когда появятся признаки восстановления продаж пива.
История
Компания основана в 1945 году как Canandaigua Wine Company в штате Нью-Йорк, в 2008 году переименована в Constellation Brands. В 2013 году приобрела права на импорт Modelo и Corona, и пиво стало основой бизнеса. В 2025 году продала часть винных активов. Контроль: структуры, аффилированные с семьёй Сэндс, владеют классом A акций и имеют право назначать членов совета директоров.
Планы и стратегия
Компания делает ставку на пиво и премиальные бренды, увеличивает маркетинговые расходы и расширяет портфель. В 2026 году купила бренд готовых коктейлей SpikedAde: 75 млн долларов сразу и до 278 млн позже, в зависимости от результатов. На финансовый 2027 год прогноз такой: денежный поток от работы 2,4–2,5 млрд, свободный денежный поток 1,6–1,7 млрд, капитальные расходы около 800 млн. Целевой уровень долга — примерно в три раза больше годовой прибыли до процентов и налогов.
Дивидендная политика
Компания платит дивиденды каждый квартал. Последний — 1,03 доллара на акцию, объявлен 6 октября 2026 года, выплата 13 ноября 2026 года. В апреле 2026 года размер вырос с 1,02 до 1,03 доллара, то есть почти не менялся; годовая сумма около 4,12 доллара. По расчётам сторонних аналитиков, выплаты составляют примерно 30–39% прибыли, а пропусков за последние годы не было.
Источники
Не является инвестиционной рекомендацией.
Дата анализа - 7 нояб. 2026
87Лидер
Потреб. секторСША
Метрики дивидендного топа
Стабильность25%
Реальный рост20%
Качество доходности20%
Покрытие25%
Контекст10%
История
за 12 лет
2015 год
0,93 $
15'
2016 год
1,51 $
16'
2017 год
1,96 $
17'
2018 год
2,74 $
18'
2019 год
2,99 $
19'
2020 год
3 $
20'
2021 год
3,03 $
21'
2022 год
3,16 $
22'
2023 год
3,47 $
23'
2024 год
3,92 $
24'
2025 год
4,07 $
25'
2026 год (не завершен)
3,08 $
26'
Стабильность10 лет без снижений
Лет подряд с выплатами
Рост 1 год+3.8%
Рост 3 года+28.8%
Рост 5 лет+35.7%
Прогноз
Див. доходность2.90%
Прогноз на год4,12 $
Ближайшая отсечка2 февр. 2027
Рост за 5 лет+1.8% номинал +6.3%
Аномалия доходности
Статус
Сумма
Доходность
Дата объявления
Дата отсечки
Дата выплаты
Периодичность
Прогноз
1,03 $
0.73 %
-
2 нояб. 2027
≈ 17 нояб. 2027
Квартал
Прогноз
1,03 $
0.73 %
-
2 авг. 2027
≈ 17 авг. 2027
Квартал
Прогноз
1,03 $
0.73 %
-
30 апр. 2027
≈ 17 мая 2027
Квартал
Прогноз
1,03 $
0.73 %
-
2 февр. 2027
≈ 17 февр. 2027
Квартал
Ожидает выплаты
1,03 $
0.76 %
28 окт. 2026
2 нояб. 2026
13 нояб. 2026
-
Выплачено
1,03 $
0.79 %
-
30 июля 2026
-
Квартал
Выплачено
1,03 $
0.68 %
-
29 апр. 2026
-
Квартал
Выплачено
1,02 $
0.66 %
-
29 янв. 2026
12 февр. 2026
Квартал
Выплачено
1,02 $
0.79 %
-
30 окт. 2025
13 нояб. 2025
Квартал
Выплачено
1,02 $
0.59 %
-
30 июля 2025
14 авг. 2025
Квартал
Выплачено
1,02 $
0.55 %
-
29 апр. 2025
15 мая 2025
Квартал
Выплачено
1,01 $
0.6 %
-
7 февр. 2025
21 февр. 2025
Квартал
Выплачено
1,01 $
0.43 %
-
5 нояб. 2024
21 нояб. 2024
Квартал
Выплачено
1,01 $
0.42 %
-
14 авг. 2024
23 авг. 2024
Квартал
Выплачено
1,01 $
0.4 %
-
2 мая 2024
17 мая 2024
Квартал
Выплачено
0,89 $
0.36 %
-
7 февр. 2024
22 февр. 2024
Квартал
Выплачено
0,89 $
0.37 %
-
2 нояб. 2023
17 нояб. 2023
Квартал
Выплачено
0,89 $
0.33 %
-
9 авг. 2023
24 авг. 2023
Квартал
Выплачено
0,89 $
0.39 %
-
3 мая 2023
18 мая 2023
Квартал
Выплачено
0,8 $
0.35 %
-
7 февр. 2023
22 февр. 2023
Квартал
Выплачено
0,8 $
0.33 %
-
3 нояб. 2022
18 нояб. 2022
Квартал
Выплачено
0,8 $
0.33 %
-
9 авг. 2022
24 авг. 2022
Квартал
Выплачено
0,8 $
0.32 %
-
4 мая 2022
19 мая 2022
Квартал
Выплачено
0,76 $
0.32 %
-
8 февр. 2022
23 февр. 2022
Квартал
Выплачено
0,76 $
0.35 %
-
4 нояб. 2021
19 нояб. 2021
Квартал
Выплачено
0,76 $
0.35 %
-
9 авг. 2021
24 авг. 2021
Квартал
Выплачено
0,76 $
0.31 %
-
3 мая 2021
18 мая 2021
Квартал
Выплачено
0,75 $
0.33 %
-
8 февр. 2021
23 февр. 2021
Квартал
Выплачено
0,75 $
0.41 %
-
5 нояб. 2020
20 нояб. 2020
Квартал
Выплачено
0,75 $
-
10 авг. 2020
25 авг. 2020
Квартал
Выплачено
0,75 $
-
4 мая 2020
19 мая 2020
Квартал
Выплачено
0,75 $
-
10 февр. 2020
25 февр. 2020
Квартал
Выплачено
0,75 $
-
7 нояб. 2019
22 нояб. 2019
Квартал
Выплачено
0,75 $
-
12 авг. 2019
27 авг. 2019
Квартал
Выплачено
0,75 $
-
9 мая 2019
24 мая 2019
Квартал
Выплачено
0,74 $
-
11 февр. 2019
26 февр. 2019
Квартал
Выплачено
0,74 $
-
5 нояб. 2018
20 нояб. 2018
Квартал
Выплачено
0,74 $
-
9 авг. 2018
24 авг. 2018
Квартал
Выплачено
0,74 $
-
9 мая 2018
24 мая 2018
Квартал
Выплачено
0,52 $
-
8 февр. 2018
23 февр. 2018
Квартал
Выплачено
0,52 $
-
6 нояб. 2017
21 нояб. 2017
Квартал
Выплачено
0,52 $
-
7 авг. 2017
23 авг. 2017
Квартал
Выплачено
0,52 $
-
8 мая 2017
24 мая 2017
Квартал
Выплачено
0,4 $
-
7 февр. 2017
23 февр. 2017
Квартал
Выплачено
0,4 $
-
4 нояб. 2016
22 нояб. 2016
Квартал
Выплачено
0,4 $
-
8 авг. 2016
24 авг. 2016
Квартал
Выплачено
0,4 $
-
6 мая 2016
24 мая 2016
Квартал
Выплачено
0,31 $
-
5 февр. 2016
24 февр. 2016
Квартал
Выплачено
0,31 $
-
5 нояб. 2015
24 нояб. 2015
Квартал
Выплачено
0,31 $
-
7 авг. 2015
25 авг. 2015
Квартал
Выплачено
0,31 $
-
6 мая 2015
22 мая 2015
Квартал

Акции того же сектора

Costco WholesaleColgate-PalmoliveCoupang, Inc.Church & DwightCrocs IncChipotle Mexican GrillD.R. HortonCasey's General Stores IncDarden RestaurantsCarnival