VERTEX PHARMACEUTICALS

500,45 $ 1.63%

Vertex Pharmaceuticals (VRTX, Nasdaq) — американская биотехнологическая компания со штаб-квартирой в Бостоне, основана в 1989 году. Основные продукты — лекарства от муковисцидоза, а также препараты от серповидноклеточной анемии, бета-талассемии и острой боли. В июле 2026 года компания договорилась купить Crinetics Pharmaceuticals примерно за 10 млрд долларов.

vrtx.com

Капитализация

128.9 млрд USD

Изменение за 7д

+3.14%

Категория

Здравоохранение

Страна

США

ISIN

US92532F1003

Валюта торгов

USD

P / E

P / B

ROE

Payout (FY)

Net Debt / EBITDA

FCF (TTM)

EBITDA (TTM)

Beta

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

Обзор

TVTradingView

Что в плюс

Выручка растёт: во втором квартале 2026 года она была на 12% больше, чем годом ранее; за полгода — 6,3 млрд долларов, на 10% выше прошлогоднего уровня.

Запас денег большой: на 30 июня 2026 года 13,6 млрд долларов наличных и ценных бумаг, а операционная прибыль за полгода выросла до 2,4 млрд долларов с 1,8 млрд.

Прогноз выручки на 2026 год повышен до 13,1–13,2 млрд долларов; препарат Alyftrek за квартал дал 574 млн долларов — почти втрое больше, чем годом ранее.

Ближайший крупный шаг — решение американского регулятора по препарату povetacicept для лечения почек, срок — 30 ноября 2026 года. Одобрение добавит новое направление бизнеса.

Что в минус

Почти вся выручка держится на одном классе лекарств: препараты от муковисцидоза дали около 96% продаж во втором квартале. Серьёзная проблема с ними ударит по всей компании.

Покупка Crinetics обойдётся примерно в 10 млрд долларов, часть — в долг: 4,5 млрд обеспечены банками как краткосрочный мостовой кредит. Это крупная ставка на препараты с пока небольшими продажами.

Препараты Casgevy и Journavx дали 126 млн долларов во втором квартале. Чтобы выполнить прогноз не менее 500 млн долларов за год, во второй половине нужно примерно по 150 млн в квартал.

Вывод

Бумага интересна тем, что основной бизнес растёт и приносит много денег, а ближайший крупный шаг — решение регулятора по новому препарату в конце ноября. Главный риск в том, что дорогая сделка и новые лекарства окупятся медленнее, чем рассчитывает компания, а основа выручки остаётся одной и той же.

Источники

1. Vertex Pharmaceuticals

2. Vertex Reports Second Quarter 2026 Financial Results

3. 99.1

4. VERTEX PHARMACEUTICALS INC / MA - Form 10-K - FY2025

5. Vertex to Announce Third Quarter 2026 Financial Results November 2nd

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 18 окт. 2026

Отчётность TradingViewP/E, капитализация, рентабельность

Акции того же сектора

iАРТГЕН ао UnitedHealth iГЕНЕТИКО Thermo Fisher Scientific iММЦБ ао Pfizer iОзонФарм Novo Nordisk A/S iПРОМОМЕД Novartis AG

Акция: Vertex Pharmaceuticals (VRTX)

Акции того же сектора