Акция: Verizon Communications (VZ)

Verizon Communications — американская телекоммуникационная компания: мобильная связь, домашний интернет по оптоволокну и беспроводному каналу, услуги связи для бизнеса. Штаб-квартира в Нью-Йорке, выручка за 2025 год составила 138,2 млрд долларов. В январе 2026 года завершила покупку оператора оптоволоконных сетей Frontier.

Категория: Телеком
ISIN: US92343V1044
Валюта торгов: USD

Что в плюс

Денег после расходов на сеть становится больше: за первое полугодие 2026 года осталось 10,2 млрд долларов, на 16% выше года назад, и на весь год ждут рост ещё на 9–10%.
Клиенты возвращаются: во втором квартале пришло 184 тыс. новых телефонных абонентов по контрактам, лучший потребительский результат за пять лет; отток снизился до 0,92% в месяц.
Дивиденд повышается уже 20 лет подряд и сейчас составляет 0,7075 доллара на акцию в квартал; на 2026 год также запланирован выкуп акций до 4,5 млрд долларов.

Что в минус

Долг высокий: чистые необеспеченные обязательства 128,7 млрд долларов — около 2,5 годовых операционных прибылей. Целевой уровень 2,0–2,25 обещают вернуть только в 2027 году.
Выручка почти не растёт: во втором квартале −0,7% из-за падения продаж телефонов почти на 20%, а выручка от мобильной связи в 2026 году по прогнозу почти не меняется.
Поворот пока короткий: план опирается на сокращение около 13 тыс. сотрудников и отказ от дорогих скидок, и один-два отчётных квартала не доказывают, что рост клиентов устойчив.
Прибыль по отчётности падает: во втором квартале чистая прибыль снизилась на 23% из-за разовых списаний на 1,8 млрд долларов; скорректированная прибыль на акцию выросла на 6,6%.

Вывод

Бумага интересна тем, что компания впервые за долгое время одновременно теряет меньше клиентов, привлекает новых и получает больше денег после расходов на сеть, а это и обеспечивает дивиденд. Главный риск — большой долг после покупки Frontier и почти нулевой рост выручки, поэтому поворот должен подтвердиться в следующих отчётах. Тем, кто уже владеет бумагой, по фундаменту причин продавать сейчас немного; новые покупки разумнее делать после отчёта за третий квартал.

Источники

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 14 окт. 2026

Акции того же сектора

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL