Облигация: ПАО НК Роснефть 002P-01 (Роснфт2P1, RU000A0ZYJH7)

ПАО «НК «Роснефть» — одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира, занимается добычей нефти и газа, переработкой и продажей нефтепродуктов. Облигация серии 002P-01 (ISIN RU000A0ZYJH7) выпущена в 2017 году номиналом 1000 рублей, объём выпуска 300 млрд рублей, погашение запланировано на 24 ноября 2027 года.

Эмитент
ПАО Нефтяная компания Роснефть
ISIN
RU000A0ZYJH7
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
8% годовых, выплаты 2 раза в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
6 дек. 2017
Дата оферты
30 нояб. 2026
Дата погашения
24 нояб. 2027
Объём выпуска
300 млрд RUB

Что в плюс

  • Рейтинг надёжности ruAAA от Эксперт РА подтверждён 8 мая 2026 года с прогнозом «стабильный», это высшая категория по российской шкале.
  • Операционная прибыль за полугодие выросла на 23%, до 1,3 трлн рублей, а свободный денежный поток, то есть деньги после инвестиций, положительный: 194 млрд рублей.
  • Долг умеренный: чистый долг примерно в 1,8 раза больше годовой операционной прибыли, и по словам компании это ниже минимального порога по кредитным соглашениям.

Что в минус

  • Долговая нагрузка растёт: с 1,5 на конец 2025 года до 1,8 к июню 2026 года. Уровень пока не критический, но тренд негативный.
  • Инвестиции съедают почти весь денежный поток: капзатраты за полугодие составили 858 млрд рублей, около двух третей операционной прибыли, основная часть идёт на проект «Восток Ойл».
  • Чистая прибыль за полугодие составила 200 млрд рублей, на 18% меньше года назад. Возможны списания стоимости активов из-за атак на объекты и ограничений транспортировки.

Вывод

Облигация интересна как относительно надёжный инструмент: компания имеет высокий кредитный рейтинг, а выпуск погашается номиналом в ноябре 2027 года, то есть примерно через год. Для тех, кто уже держит бумагу, разумно дойти до погашения. Новичкам покупка оправдана как спокойное короткое вложение, без расчёта на рост цены, поскольку основной доход — купоны и возврат номинала. Главный риск — рост долга и падение прибыли, если нефтяные доходы сократятся сильнее ожидаемого.

Источники

  1. РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 ПОЛ. 2026 Г. ПО МСФО
  2. РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 КВ. 2026 Г. ПО МСФО
  3. Компании: ПАО "НК "РОСНЕФТЬ"
  4. Роснефть (ROSN) — результаты 1П 2026 года. EBITDA растет, но дивидендный потенциал пока ограничен
  5. Отчётность Роснефти за 1 полугодие 2026 года оказалась противоречивой: снижаем целевую цену

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 13 окт. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL