Облигация: ЛК Роделен БО 001Р-03 (Роделен1P3, RU000A105M59)

Что в плюс

• Сильная операционная динамика с ростом выручки и чистых инвестиций в лизинг, что поддерживает денежные потоки.
• Высокая рентабельность капитала (ROE около 27%), что указывает на доходность бизнеса.
• Регулярные выплаты по купонам и частичные погашения свидетельствуют о дисциплине по обязательствам.

Что в минус

• Ухудшение качества лизингового портфеля с увеличением доли просрочки и изъятия имущества, что оказывает давление на кредитоспособность.
• Высокая концентрация пассивов в облигационном фондировании (около 63% пассивов), что повышает рефинансировочный риск.
• Низкий уровень покрытия процентных расходов (около 1.2–1.3), что делает компанию уязвимой к росту ставок.

Вывод

Корпоративная биржевая облигация серии 001P-03 предлагает высокий купон, но имеет значительные риски, связанные с качеством активов и структурой капитала. Инвесторам рекомендуется следить за действиями эмитента и рейтингами.

Источники

1. Итоги 9 месяцев 2025 года - 05.11.2025
2. (INTR) О корпоративном действии «Выплата купонного дохода» с ценными бумагами эмитента АО ЛК «Роделен» ИНН 7813379412 (облигация 4B02-03-19014-J-001P / ISIN RU000A105M59) - ОКТАН-БРОКЕР
3. Документы эмитента ЗАО ЛК «Роделен»
4. DRAW АО ЛК "Роделен" (RU000A105M59)
5. АО «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг АО ЛК «Роделен» до уровня ruBВB и изменило прогноз на развивающийся | Эксперт РА

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 1 мар. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• Роделен1P4
• Роделен2P2
• Роделен2P4
• Роделен2P1
• Роделен2P3
• Роделен2P5
• Роделен2P6
• ГлобалФ1P4
• АльфаЛБ02
• sСистем2P7

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL