Облигация: ЛК Роделен БО 002P-02 (Роделен2P2, RU000A107SA1)

Что в плюс

• Рост выручки и прибыли в 2025 г. показал значительный рост по сравнению с аналогичными периодами предыдущего года, что может свидетельствовать об операционном росте.
• Существенный объем баланса позволяет генерировать лизинговый доход, что дает основу для обслуживания обязательств при стабильной динамике выручки.
• Диверсификация активов и высокий уровень страхового покрытия уменьшают часть риска потерь при изъятии активов.

Что в минус

• Ухудшение качества лизингового портфеля повышает кредитные риски, что является ключевым системным риском.
• Высокая процентная нагрузка сужает маржу и делает компанию чувствительной к стоимости заимствований.
• Снижение кредитного рейтинга может ухудшить условия фондирования и увеличить риск для инвесторов.

Вывод

Эмитент демонстрирует операционный рост и достаточный баланс, однако сталкивается с заметными рисками, связанными с качеством лизингового портфеля и высокой процентной нагрузкой. Следует внимательно отслеживать финансовые показатели и рейтинговые изменения.

Источники

1. Отчетность ФСБУ на сайте ЛК «Роделен»
2. CorpBonds: Облигация ЛК Роделен БО 002P-02 (RU000A107SA1)
3. INTR АО ЛК "Роделен" (RU000A107SA1)
4. АО «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг АО ЛК «Роделен» до уровня ruBВB и изменило прогноз на развивающийся | Эксперт РА
5. ЛК "Роделен" разместила облигации на 1 млрд рублей | RusBonds
6. Облигации: ЛК Роделен, 002Р-02 (4B02-02-19014-J-002P, Роделен2P2, RU000A107SA1)

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 26 нояб. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• Роделен2P4
• Роделен1P4
• Роделен2P1
• Роделен1P3
• Роделен2P3
• Роделен2P5
• Роделен2P6
• МГКЛ 1P4
• СистемБ1P7
• ССекьюр_А

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL