Облигация: ООО Озон 001Р-01 (Озон 1Р01, RU000A1060X6)

Что в плюс

• Связь с публичной группой и крупный операционный профиль, что укрепляет базу для обслуживания долга.
• Регулярное исполнение купонных обязательств в 2025 г., что указывает на высокую платежную дисциплину эмитента.
• Наличие механики досрочного выкупа, добавляющей ликвидность для держателей облигаций.

Что в минус

• Снижение ликвидных резервов группы, что ухудшает буфер ликвидности при росте расходов.
• Существенная долговая нагрузка и рост процентных расходов, что создает давление на денежный поток.
• Корпоративная неопределенность из-за реорганизаций в группе, что увеличивает юридические риски.

Вывод

Фундаментально выпуск обеспечен операционной группой с показанным ростом выручки и высокой EBITDA по 9M2025; эмитент исполнял купонные обязательства в 2025 г. и имеет механизм put с коротким сроком до погашения (25.03.2026). Однако сокращение ликвидности и высокие процентные расходы представляют реальные риски для устойчивости компании.

Источники

1. INTR ООО "Озон" (RU000A1060X6)
2. «Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «ОЗОН Капитал» на уровне ruBBB+ | Эксперт РА
3. ООО «Озон» - лидер в стоимостном выражении YTD`4 2020 - Новости - Озон Фармацевтика
4. Озон Фармацевтика - Официальный сайт Группы Компаний «Озон Фармацевтика»
5. BPUT ООО "Озон" (RU000A1060X6)
6. ООО "ОЗОН", ИНН 6345002063

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 7 дек. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• MTRCSPR001
• ММЦБ П01-2
• iПМЕДДМ2Р2
• Медскан1Р1
• Эфферон01
• БинФарм1P4
• iПМЕДДМ2Р3
• БинФарм1P5
• Медскан1Р2
• АЛМ01Р1

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL