Облигация: Кириллица БО-02 (Кириллица2, RU000A106L67)

Что в плюс

• Сильная операционная динамика в 1П/2025 с ростом доходов и прибыли по МСФО, подтверждающая операционный импульс.
• Прозрачные корпоративные раскрытия и документированные выплаты купонов, подтверждающие соблюдение обязательств.
• Повышенный кредитный рейтинг НРА до BBB– указывает на улучшенное восприятие кредитоспособности эмитента.

Что в минус

• Зависимость бизнеса от волатильных цен на нефть и зерно увеличивает риск для операционных потоков.
• Краткий срок до погашения создает потребность в рефинансировании, что может стать проблематичным при ухудшении ликвидности.
• Высокая рыночная премия риска и фиксированный купон указывают на необходимость учитывать повышенный риск по сравнению с конкурентами.

Вывод

Биржевая облигация серии БО-02 от АО «Кириллица» представляется с сильными операционными показателями и высоким кредитным рейтингом, но содержит риски, связанные с секторной уязвимостью и необходимостью рефинансирования.

Источники

1. ГК «Кириллица» публикует итоги I полугодия 2025 года по МСФО — Пресс-центр — Группа компаний «Кириллица»
2. INTR АО "Кириллица" (RU000A106L67)
3. АО «Кириллица» | Национальное рейтинговое агентство
4. Ценные бумаги и облигации — Группа компаний «Кириллица»

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 18 окт. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• ЯТЭК 1P-3
• СлавЭКО1Р1
• ЛУКОЙЛ 26
• СибурХ1Р02
• Аэрфью2Р02
• Газпнф3P8R
• Газпн3P12R
• ЕСЭГ1PC6
• СНХТ БО-02
• Газпром Нефть 006Р-02R

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL