Облигация: МТС 002P-02 (МТС 2P-02, RU000A1078S8)

Что в плюс

• МТС сохраняет сильные позиции на российском рынке и имеет диверсифицированный набор цифровых сервисов, что поддерживает устойчивые денежные потоки.
• В 2025 году зафиксирован рост выручки и OIBDA, что укрепляет способность компании обслуживать долг.
• Низкий уровень чистого долга относительно OIBDA (примерно 1,6) считается комфортным для инвестиционного профиля.

Что в минус

• Несмотря на рост выручки и OIBDA, скорректированная чистая прибыль снизилась, что указывает на давление на маржу.
• Эмитент подвержен валютным и регуляторным рискам в РФ, что создает системные риски для бизнеса.
• Концентрация долга в рублях может вызвать проблемы с ликвидностью при изменении рыночной ситуации.

Вывод

Выпуск МТС‑002P‑02 — рублей облигация крупного эмитента с плавающим купоном. Эмитент демонстрирует позитивные операционные результаты, однако стоит учитывать риски, связанные с маржинальностью и внешней средой.

Источники

1. Купить облигации МТС-002P-02 (RU000A1078S8) : цена, дивиденды, котировки стоимости облигаций онлайн
2. Облигация МТС-002Р-02 (RU000A1078S8) Обзор | RusBonds
3. Финансовые результаты МТС за 9 месяцев 2025 года: рост выручки и снижение чистой прибыли
4. «Эксперт РА» подтвердило кредитные рейтинги облигаций ПАО «МТС» на уровне ruAAA | Эксперт РА

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 9 февр. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• МТС 2P-10
• МТС 2P-07
• МТС 2P-11
• МТС 1P-28
• МТС 2P-12
• МТС 2P-03
• МТС 1P-29
• МТС 2P-01
• МТС 2P-14
• МТС 2P-13

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL