КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-03

КЛВЗ 1P03

830 ₽ | 83% 4.05%

ООО «КЛВЗ Кристалл» производит ликеро-водочную продукцию в Обнинске (Калужская область). Компания входит в группу ПАО «Алкогольная группа Кристалл», а её владелец и гендиректор — Павел Победкин. Выпуск 001Р-03 (ISIN RU000A10AZF4) — рублёвые биржевые облигации с плавающим купоном «ключевая ставка плюс 7%», погашение намечено на 12.02.2028, в обращении осталось около 43 млн рублей.

klvzk.ru

#Флоатер

Доходность

Текущая

К погашению

55.32%

К погашению после налога

46.93%

Простая

48.3%

Простая после налога

42.02%

Дюрация

Премия к ставке

Премия с учётом цены

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

18,5 тыс

Объём выпуска

42,7 млн RUB

Выпуск

Номинал

1 000 ₽

Ставка купона

плавающая: ключевая ставка +7.00 п.п., выплаты 12 раз в год

Накопленный купонный доход

12,66 ₽

Дата размещения

27 февр. 2025

Дата оферты

Дата погашения

12 февр. 2028

Срок до погашения

год

Амортизация

Да

ISIN

RU000A10AZF4

Кредитный рейтинг

Эмитент

Название

ООО КАЛУЖСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД КРИСТАЛЛ

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

842,7 млн RUB

Ближайшее погашение

12 февр. 2028, КЛВЗ 1P02350 млн RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Срок короткий, до февраля 2028 года, а часть долга по выпуску уже гасится по графику, поэтому риск растянут во времени не сильно.

Купон плавающий и привязан к ключевой ставке ЦБ: пока ставка высокая, доход по выпуску остаётся выше обычного, а цена меньше реагирует на её изменения.

Выручка компании в первом квартале 2026 года выросла примерно на 22%, то есть бизнес продаёт больше.

Просроченный купон в итоге выплачен полностью, задержка составила один день.

Что в минус

В июне 2026 года компания допустила техническую просрочку купона: выплата по 16-му купону прошла с опозданием на один день.

Против владельца и гендиректора Павла Победкина возбуждено уголовное дело об уклонении от налогов на 107 млн рублей; после новостей о нём облигации резко падали.

Чистая прибыль в первом квартале 2026 года упала примерно на 64%, до 12 млн рублей, и это при большом долге.

Долгов больше 5 млрд рублей при собственном капитале около 1,86 млрд: обязательств примерно в 2,7 раза больше, чем собственных средств. Значительная часть из них краткосрочная, то есть её нужно регулярно перекрывать новыми займами.

Вывод

Бумага интересна разве что тем, кто готов к высокому риску: доход привязан к ставке ЦБ, а срок до погашения относительно короткий. Но фундаментальные проблемы сейчас перевешивают: была просрочка выплаты, владелец под уголовным делом, прибыль резко падает. Покупать бумагу сейчас не стоит, а тем, кто уже держит, нужно учитывать риск новых задержек выплат и резких движений цены на новостях.

Источники

1. «КЛВЗ Кристалл» исполнил обязательства по 16-му купону облигаций серий 001Р-02 и 001P-03, допустив технический дефолт на 1 день

2. КЛВЗ Кристалл на день просрочил выплаты по купонам двух выпусков облигаций серий 001P-02 и 001P-03

3. Дело против владельца КЛВЗ «Кристалл» обрушило облигации и акции компании - Калужские новости. Новости Калуги и Калужской области: Главные события дня

4. Сегмент ВДО: Свежие облигации КЛВЗ Кристалл 1Р-05 — не убежище, а риск?

5. НКР присвоило ООО «КЛВЗ Кристалл» кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом

6. КЛВЗ Кристалл: облигации под 50% годовых, которые мы бы не покупали

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 10 нояб. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

ВложитьRUB= 119 шт.

К погашению 12 февр. 2028 · через год

вернётся ≈ 142 620 ₽

+42.2%

~55.6% годовых ·≈ 1 754,41 ₽в месяц купонами

Купонами · 16 выплат+23 620 ₽ ≈

Амортизация89 250 ₽

Погашение номинала29 750 ₽

Ближайшая · 19 нояб. 2026+2 053,94 ₽ ≈

Купонами+23 620 ₽ ≈16 выплат

Амортизация89 250 ₽

Погашение29 750 ₽

Ближайшие выплаты

19 нояб. 2026

+2 053,94 ₽ ≈

19 дек. 2026

+2 053,94 ₽ ≈

18 янв. 2027

+2 053,94 ₽ ≈

17 февр. 2027

+2 053,94 ₽ ≈

…и ещё 12 выплат до 12 февр. 2028

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Купоны флоатера ещё не объявлены — оценка по последнему известному купону (≈). Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

КЛВЗ 1P04 КЛВЗ 1P02 КЛВЗ 1P05 ЕврХол3P04 Органик1Р1 Полюс Б1P3 АФБАНК1Р16 Систем1P28 БалтЛизП15 МаниМенБО1

Дата	Купон	Номинал	Годовая доходность
19 мар. 2027	-	1 000 ₽	-
17 февр. 2027	-	1 000 ₽	-
18 янв. 2027	-	1 000 ₽	-
19 дек. 2026	-	1 000 ₽	-
19 нояб. 2026 Ближайший купон	-	1 000 ₽	-
20 окт. 2026	17,26 ₽	1 000 ₽	21 %
20 сент. 2026	17,26 ₽	1 000 ₽	21 %
21 авг. 2026	17,34 ₽	1 000 ₽	21.1 %
22 июля 2026	17,51 ₽	1 000 ₽	21.3 %
22 июня 2026	17,67 ₽	1 000 ₽	21.5 %

Облигация: КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-03 (КЛВЗ 1P03, RU000A10AZF4)

Другие выпуски и близкие бумаги