Облигация: АйДи Коллект 001P-04 (АйДиКол1P4, RU000A10BQH7)

Что в плюс

• Устойчивый рост выручки (9.61 млрд ₽, +17.77% г/г) и высокая чистая прибыль (2.74 млрд ₽) демонстрируют жизнеспособность бизнеса и способность генерировать денежные потоки.
• Сниженная долговая нагрузка (Net debt / Cash EBITDA ≈ 1.3) улучшает ликвидность и способность к обслуживанию долга.
• Высокая рентабельность (RoE ≈ 43%) и маржинальность (Cash EBITDA) обеспечения покрывают операционные затраты и выплаты.

Что в минус

• Повышенная процентная нагрузка при недостаточном покрытии платежей (Cash EBITDA около 3.3) может усложнить обслуживание долга в условиях растущих ставок или ухудшения показателей.
• Увеличение судебных и регуляторных издержек снижает маржинальность бизнеса, что представляет собой риск для стабильности.
• Нестабильность в поведении цедентов может вызвать операционные риски и негативные изменения в бизнес-модели.

Вывод

Эмитент демонстрирует улучшение фундаментальных показателей и кредитоспособности, с позитивным рейтингом ruBBB-. Однако риски, связанные с процентной нагрузкой и регуляторной средой, требуют внимательного мониторинга.

Источники

1. «Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО ПКО «АйДи Коллект» до уровня ruBBB- и изменил прогноз с позитивного на стабильный | Эксперт РА
2. CorpBonds: Облигация АйДи Коллект 001P-04 (RU000A10BQH7)
3. Выручка АйДи Коллект за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ увеличилась на 17.77% и составила 9.61 млрд руб. Чистая прибыль по РСБУ составила 2.74 млрд руб.

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 15 янв. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• АйДиКол1P5
• АйДиКол1P1
• АйДиКол1P6
• АйДиКоле07
• АйДиКол1P7
• АйДиКоле06
• АйДиКол1P8
• АйДиКоле04
• БалтЛизП24
• ГазпКап3P7

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL