Облигация: Южуралзолото ГК 001P-05 (ЮГК 1P5, RU000A10D4P0)

Что в плюс

• У эмитента крупная материальная база, что может обеспечить ресурсы для обслуживания обязательств.
• Компания показала рост чистой прибыли до 16,02 млрд руб., что указывает на улучшение операционной рентабельности.
• Купон по серии 001P‑05 был выплачен с однодневной задержкой, что минимизирует риск немедленного технического дефолта.

Что в минус

• Переход контрольного пакета в госсобственность и судебные требования увеличивают риск управления и непредсказуемость денежных потоков.
• Арест денежных средств в размере ~32,1 млрд руб. создает ликвидные ограничения для выполнения обязательств компании.
• Отсутствие общего публичного кредитного рейтинга снижает степень защиты для держателей облигаций, а также отсутствие явного обеспечения эмитента.

Вывод

Выпуск облигаций ЮГК демонстрирует высокую кредитную волатильность, сочетая позитивные операционные показатели (рост прибыли, исполнение купонов) с серьезными юридическими и ликвидными рисками. Для консервативных инвесторов выпуск не рекомендуется, в то время как более рисковые инвесторы могут рассмотреть возможность частичной экспозиции.

Источники

1. Южуралзолото ГК. Информация об эмитенте. (ИНН 7424024375, ОГРН 1077424000686). Новости и кредитные рейтинги. Таблицы с бухгалтерской и финансовой отчетностью.
2. Облигация ЮГК-001P-05 (RU000A10D4P0) Эмиссия | RusBonds
3. Росимущество оценило активы «Южуралзолота» в 162 млрд рублей | Эксперт
4. ЮГК выплатила купон по облигациям с задержкой в сутки после ареста денег - Ведомости

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 7 мая 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

• ЮГК 1P4
• Акрон Б1P5
• Селигдар7Р
• НовТехнБ1
• Селигдар3Р
• ПолипП2Б12
• ПолипП2Б11
• Акрон Б1P8
• Полюс Б1P2
• УралСт1Р04

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL