Облигация: Группа Черкизово БО-002P-06 (ЧеркизБ2P6, RU000A10G6Z1)

ПАО «Группа Черкизово» — крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мяса птицы, свинины и мясной продукции, который сам выращивает зерно и делает корма. Головной офис находится в Москве, акции торгуются на Московской бирже под кодом GCHE.

Эмитент
ПАО Группа Черкизово
Категория
Потреб. сектор
ISIN
RU000A10G6Z1
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
плавающая: ключевая ставка
Амортизация
Нет
Дата размещения
25 сент. 2026
Дата погашения
9 сент. 2029
Объём выпуска
10 млрд RUB

Что в плюс

  • Прибыль растёт: за первое полугодие 2026 года чистая прибыль почти удвоилась, до 14,1 млрд рублей, и во многом благодаря более дешёвым кормам.
  • Долг снижается: по итогам 2025 года долгов было примерно в 2,4 раза больше годовой операционной прибыли, против 3,1 раза годом раньше.
  • Рейтинги высокие: АКРА в июле 2026 года подтвердило AA(RU) со стабильным прогнозом, Эксперт РА в мае — ruAA; это хорошие оценки надёжности по российской шкале.

Что в минус

  • Выручка почти не растёт: за полгода она выросла на 3,5%, а объём продаж снизился на 1%, поэтому рост держится на экономии, а не на продажах.
  • Купон плавающий: он привязан к ключевой ставке ЦБ, поэтому при её снижении выплаты уменьшатся, и заранее зафиксировать доход нельзя.
  • Прибыль не всегда «настоящая»: часть прибыли первого квартала 2026 года дала переоценка живых животных, а не продажи.

Вывод

Эмитент сейчас в сильной форме: прибыль и долг улучшаются, а рейтинги подтверждены на высоком уровне. Облигация подойдёт тем, кто принимает переменный доход и понимает, что он будет меняться вместе с ключевой ставкой; при этом рост выручки пока слабый, а прибыль зависит от цен на корма и зерно.

Источники

  1. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Группа Черкизово» на уровне ruAА, прогноз по рейтингу стабильный
  2. АКРА подтвердило кредитный рейтинг "Черкизово" на уровне "АА(RU)" - 24.07.2026, ПРАЙМ
  3. АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Черкизово» на уровне АА(RU)
  4. Группа «Черкизово» объявляет финансовые результаты за первый квартал 2026 года - Пресс-центр "Черкизово"
  5. Черкизово МСФО 6 мес 2026 г: выручка ₽141,60 млрд (+3,46% г/г), чистая прибыль ₽14,08 млрд (рост в 2,0 раза г/г)
  6. Черкизово (компания) — Википедия

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 13 окт. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL