БПИФ АЛЬФАКАП УПРАВ ВАЛЮТ ОБЛ

MOEX

1,14 ₽ 0.26%

AKGP — биржевой паевой инвестиционный фонд «Альфа-Капитал Управляемые валютные облигации» под управлением ООО УК «Альфа-Капитал». Фонд инвестирует в облигации российских эмитентов, номинированные в иностранной валюте, включая субординированные выпуски. Правила фонда № 6996 зарегистрированы Банком России 21 апреля 2025 года; ISIN — RU000A10BJF6. Портфель на 2 октября 2026 года: сырьё и материалы — 30,49%, банки и финансовые компании — 29,67%, нефтегазовый сектор — 12,19%, промышленность и транспорт — 11,51%, электроэнергетика и ЖКХ — 10,32%. Крупнейшие позиции: ГМК «Норильский никель» — 9,62%, «Эн+ Гидро» — 9,44%, РЖД — 9,03%, «Русал» — 8,97%, Альфа-Банк — 8,69%, «Газпром» — 7,96%.

Изменение за 7д

+0.44%

СЧА

5,6 млрд ₽

Расчётная цена пая

1,1521 ₽

Страна

Россия

ISIN

RU000A10BJF6

Рег. номер

6996

Валюта торгов

RUB

Этот фонд уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

TVTradingView

Что в плюс

Портфель распределён между более чем 20 эмитентами, а десять крупнейших занимают около 77% активов — риск одной бумаги ограничен.

Валютная номинация облигаций может частично защитить рублёвые сбережения при ослаблении рубля.

Около трети портфеля может приходиться на субординированные облигации; это повышает потенциальный купон относительно обычных выпусков.

Паи и расчёты проходят через российскую инфраструктуру, поэтому для инвестора ниже риск блокировки иностранных активов.

Что в минус

Почти 60% портфеля приходится на сырьевые компании и финансовый сектор, поэтому фонд чувствителен к ценам на сырьё и проблемам банков.

Субординированные облигации погашаются после обычного долга при проблемах эмитента, поэтому риск потерь выше, чем у классических облигаций.

Доходность за шесть месяцев к 30 сентября 2026 года составила 3,36%, а за год — 2,86%; это умеренный результат для инструмента с кредитным риском.

Фонд молодой: текущая стратегия действует после существенного изменения инвестиционной декларации 26 сентября 2025 года, поэтому длинной истории именно этой стратегии ещё нет.

Надбавки при покупке и скидки при погашении уменьшают итоговую доходность инвестора.

Вывод

AKGP подходит как небольшая валютная часть портфеля для инвестора, который принимает повышенный кредитный риск ради потенциально более высокого дохода. Сейчас фонд выглядит скорее инструментом для удержания валютной экспозиции, чем очевидной заменой консервативным облигациям: результат за последние шесть месяцев был умеренным, а значимая доля субординированных выпусков может усилить просадку при проблемах эмитентов.

Источники

1. БПИФ «Управляемые валютные облигации» | Альфа-Капитал

2. Презентация PowerPoint

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 11 окт. 2026