Облигация: ПАО НК Роснефть 001P-01 (Роснфт1P1, RU000A0JX132)

ПАО «НК «Роснефть» — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтегазовая компания, которая добывает нефть и газ, перерабатывает нефть и продаёт нефтепродукты. Государство через связанные структуры является крупнейшим владельцем, а в группу входят также акции и доли в совместных проектах. Отчётность компания публикует по МСФО.

Эмитент
ПАО Нефтяная компания Роснефть
ISIN
RU000A0JX132
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
8% годовых, выплаты 4 раза в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
7 дек. 2016
Дата погашения
25 нояб. 2026
Объём выпуска
600 млрд RUB

Что в плюс

  • Операционная прибыль резко выросла: EBITDA, то есть прибыль от основной деятельности до налогов и процентов, составила около 1,3 трлн рублей за первое полугодие 2026 года, маржа около 30%.
  • Долговые обязательства сокращаются: долгосрочные обязательства около 4,4 трлн рублей, на 12,8% меньше, чем раньше, что снижает риск для кредиторов и акционеров.
  • Добыча остаётся очень большой: в первом квартале 2026 года добыто 63,1 млн тонн нефти и газа в пересчёте на нефть, что обеспечивает устойчивый денежный поток.

Что в минус

  • Инвестиции растут быстро: капитальные затраты за полгода достигли 858 млрд рублей, и значительная часть денег уходит на стройки, а не на выплаты акционерам или снижение долга.
  • Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала до 200 млрд рублей за полгода: причины — курсовые разницы и списания стоимости активов, часть из которых разовые, но прибыль ниже прошлого года.
  • Переработка нефти снижается из-за ремонтов и логистических ограничений, глубина переработки составила 76,2%, а выход светлых нефтепродуктов 60,2%, что ограничивает доход от продаж топлива.

Вывод

Бумага интересна тем, что компания зарабатывает много на добыче и восстанавливает операционную прибыль, а долговая нагрузка снижается. Риски связаны с ростом инвестиций, падением чистой прибыли и санкционными ограничениями. Указанный код RU000A0JX132 в проверенных источниках не подтвердился, поэтому обзор относится к самой компании Роснефть, а не к конкретному выпуску бумаги.

Источники

  1. РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 ПОЛ. 2026 Г. ПО МСФО
  2. РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 КВ. 2026 Г. ПО МСФО
  3. Чистая прибыль «Роснефть» по МСФО за 6 мес. 2026 г. снизилась на 32.37% до 282 млрд рублей
  4. Финансовая (бухгалтерская) отчетность

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 13 окт. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL