ГК САМОЛЕТ БО-П04

Самолет1P4

981,3 ₽ | 98.13% 0%

ГК Самолет БО-П04 — биржевая рублёвая облигация ПАО «Группа компаний „Самолет“», ISIN RU000A0ZZZZ2. Объём выпуска — 500 млн рублей, номинал одной облигации — 1 000 рублей. Выпуск зарегистрирован 4 июля 2018 года, погашение предусмотрено 14 декабря 2028 года, оферта — 23 марта 2027 года. Эмитент — российская девелоперская группа, строящая жилую недвижимость.

media.samolet.ru

Доходность

Текущая

17.32%

К оферте

23.75%

К оферте после налога

19.27%

Простая

18.24%

Простая после налога

15.86%

Дюрация

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

Объём выпуска

500 млн RUB

Выпуск

Номинал

1 000 ₽

Ставка купона

17% годовых, выплаты 4 раза в год

Накопленный купонный доход

26,55 ₽

Дата размещения

27 дек. 2018

Дата оферты

23 мар. 2027

Дата погашения

14 дек. 2028

Срок до погашения

2 года

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A0ZZZZ2

Кредитный рейтинг

Эмитент

Название

ПАО ГК Самолет

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

101,8 млрд RUB

Погашения за год

49,5 млрд RUB

Оферты за год

26,3 млрд RUB

Ближайшее погашение

24 янв. 2027, СамолетP1324,5 млрд RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Рейтинг выпуска подтверждён на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом АКРА; статус «под наблюдением» снят 2 марта 2026 года.

Эмитент продолжал выполнять купонные обязательства по облигациям в 2026 году, включая выплаты по другим выпускам группы. Это снижает риск немедленного срыва платежей.

У выпуска есть оферта в марте 2027 года, поэтому инвестор получит ближайшую дату проверки способности эмитента рефинансировать или погасить долг.

Что в минус

Долговая нагрузка остаётся высокой: на конец 2025 года у группы было около 79 млрд рублей облигационных займов, из которых примерно 33 млрд относились к краткосрочным. Это усиливает зависимость от постоянного рефинансирования.

Рейтинг АКРА был снижен до А-(RU) в декабре 2025 года из-за роста процентных расходов и ухудшения оценок долговой нагрузки и обслуживания долга.

В феврале 2026 года компания просила государство о льготном финансировании, но получила отказ из-за отсутствия критических финансовых проблем. Сам факт обращения указывает на напряжённость с доступом к финансированию.

Эмитент использует поручительства по кредитам дочерних застройщиков; раскрытая сумма связанных обязательств превышала 25% балансовой стоимости активов. При проблемах проектов это может увеличить нагрузку на группу.

Вывод

Выпуск интересен только как рискованный корпоративный долг: у него сохраняется рейтинг инвестиционного уровня, а ближайшая оферта даёт понятную дату проверки платёжеспособности. Но высокая долговая нагрузка, дорогие кредиты и зависимость от рефинансирования делают запас прочности ограниченным; для новых покупок разумнее ждать подтверждения устойчивых денежных потоков и успешного прохождения ближайших выплат.

Источники

1. публичное акционерное общество "Группа компаний "Самолет" биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-П04

2. АКРА СНЯЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ» ПО КРЕДИНОМУ РЕЙТИНГУ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ПО КРЕДИТНЫМ РЕЙТИНГАМ ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ А-(RU)

3. Раскрытие Информации - Публичное акционерное общество «Группа компаний «Самолет» - Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента - Банк России - ПРАЙМ

4. Самолет1P4 (RU000A0ZZZZ2) — BondTable

5. Консолидированная финансовая отчетность за 2025 год

6. АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» ДО УРОВНЯ А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ А-(RU)

7. Раскрытие Информации - Публичное акционерное общество «Группа компаний «Самолет» - Совершение эмитентом существенной сделки - Банк России - ПРАЙМ

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 28 сент. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

ВложитьRUB= 99 шт.

К погашению 14 дек. 2028 · через 2 года

вернётся ≈ 136 761 ₽

+37.1%

~19.4% годовых ·≈ 1 398,54 ₽в месяц купонами

Купонами · 9 выплат+37 761 ₽ ≈

Погашение номинала99 000 ₽

Ближайшая · 17 дек. 2026+4 195,62 ₽

Купонами+37 761 ₽ ≈9 выплат

Погашение99 000 ₽

Ближайшие выплаты

17 дек. 2026

+4 195,62 ₽

18 мар. 2027

+4 195,62 ₽

17 июня 2027

+4 195,62 ₽ ≈

16 сент. 2027

+4 195,62 ₽ ≈

…и ещё 5 выплат до 14 дек. 2028

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Часть будущих купонов ещё не объявлена — оценка по последнему известному купону (≈). Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

СамолетP21 СамолетP16 СамолетP19 СамолетP11 СамолетP18 СамолетP15 Самолет1P5 СамолетP14 Самолет1P6 СамолетP13

Дата	Купон	Годовая доходность
16 дек. 2027	-	-
16 сент. 2027	-	-
17 июня 2027	-	-
18 мар. 2027	42,38 ₽	17 %
17 дек. 2026 Ближайший купон	42,38 ₽	17 %
17 сент. 2026	42,38 ₽	17 %
18 июня 2026	42,38 ₽	17 %
19 мар. 2026	59,84 ₽	24 %
18 дек. 2025	59,84 ₽	24 %
18 сент. 2025	59,84 ₽	24 %

Облигация: ГК Самолет БО-П04 (Самолет1P4, RU000A0ZZZZ2)

Другие выпуски и близкие бумаги