ДОМ.РФ ИПОТЕЧНЫЙ АГЕНТ БО 1P4

ИАДОМ Б1P4

192,07 ₽ | 82.4% 0.18%

ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P4 — рублёвая биржевая жилищная облигация с ипотечным покрытием и поручительством ПАО ДОМ.РФ. Выпуск зарегистрирован 14 декабря 2020 года, номинал одной облигации — 1 000 рублей, объём выпуска — до 191 455 712 бумаг, погашение — 28 июня 2051 года. Эмитент — специальная компания, которая выпускает облигации под портфель ипотечных кредитов; выплаты обеспечиваются ипотечным покрытием и поручительством ДОМ.РФ. Выпуск имеет первый уровень листинга и не отмечен Московской биржей как находящийся в дефолте или техническом дефолте.

xn--90an6b.xn--d1aqf.xn--p1ai

Доходность

Текущая

9.587%

К оферте

12.15%

К оферте после налога

10.87%

Простая

10.45%

Простая после налога

9.206%

Дюрация

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

Объём выпуска

191,5 млрд RUB

Выпуск

Номинал

233,1 ₽1 000 ₽

Ставка купона

7,9% годовых, выплаты 4 раза в год

Накопленный купонный доход

1,82 ₽

Дата размещения

21 дек. 2020

Дата оферты

28 сент. 2033

Дата погашения

28 июня 2051

Срок до погашения

25 лет

Амортизация

Да

ISIN

RU000A102K13

Эмитент

Название

ООО ДОМ.РФ Ипотечный агент

Рейтинг

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

2,3 трлн RUB

Оферты за год

445,1 млн RUB

Ближайшая оферта

28 дек. 2026, ДОМРФИА 1P76 млн RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Поручитель имеет рейтинг ruAAA и контролируется государством: 89,9% акций ДОМ.РФ принадлежит Российской Федерации. Это снижает риск неплатежа по сравнению с обычными корпоративными облигациями.

Ипотечное покрытие дополнено механизмом выкупа дефолтных закладных ДОМ.РФ. По группе просрочка свыше 90 дней составляла 0,8%, а основная часть залогов имела отношение долга к стоимости жилья не выше 80%.

Финансовое состояние поручителя остаётся сильным: активы группы на 31 марта 2026 года составляли 6,7 трлн рублей, капитал — 500,9 млрд рублей, а чистая прибыль за 2025 год — 88,8 млрд рублей.

Выпуск входит в стандартную программу секьюритизации без сложных структурных элементов: платежи по ипотечным кредитам направляются на обслуживание облигаций, а ДОМ.РФ обеспечивает дополнительные механизмы кредитной поддержки.

Что в минус

Срок обращения очень длинный — до 28 июня 2051 года. Чем дальше погашение, тем сильнее цена бумаги зависит от процентных ставок и возможных изменений условий досрочного погашения.

Риск связан не только с самим выпуском, но и с финансовой устойчивостью ДОМ.РФ: на ипотечные облигации приходилось 32% обязательств группы, а общий объём выпущенного долга за 2025 год вырос на 33%.

Качество строительных кредитов поручителя ухудшилось: доля проектного финансирования на третьей стадии обесценения выросла до 4% на конец 2025 года. Резервы и средства на счетах эскроу пока покрывали этот риск, но дальнейшее ухудшение отрасли может увеличить нагрузку на группу.

Выпуск зависит от стабильной работы ипотечного покрытия и обслуживающих банков. Рост безработицы, снижение доходов населения или падение цен на жильё могут увеличить просрочки по ипотеке и усложнить взыскание залогов.

Вывод

Это консервативная ипотечная облигация с длинным сроком, ипотечным покрытием и поручительством государственного ДОМ.РФ. Бумага выглядит скорее подходящей для удержания, чем для агрессивной покупки: основная угроза — не текущая платёжеспособность поручителя, а длительный срок и возможное ухудшение ипотечного или строительного портфеля.

Источники

1. Общество с ограниченной ответственностью "ДОМ.РФ Ипотечный агент" Биржевые неконвертируемые процентные бездокументарные с централизованным учетом прав жилищные облигации с ипотечным покрытием и с обеспечением в форме поручительства с возможностью досрочного погашения по усмотрению Эмитента и по требованию владельцев таких облигаций

2. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО ДОМ.РФ на уровне ruAAA | Эксперт РА

3. И П О Т Е Ч Н Ы Е Ц Е Н Н Ы Е Б У М А Г И

4. ОТЧЕТ ООО «КЭПТ НАЛОГИ И КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ»

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 18 сент. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

Вложить= 516 шт.

К погашению 28 июня 2051 · через 25 лет

вернётся ≈ 354 755 ₽

+254.6%

~10.1% годовых ·≈ 789,48 ₽в месяц купонами

Купонами · 99 выплат+234 476 ₽ ≈

Погашение номинала120 280 ₽

Ближайшая · 28 дек. 2026+2 368,44 ₽

Купонами+234 476 ₽ ≈99 выплат

Погашение120 280 ₽

Ближайшие выплаты

28 дек. 2026

+2 368,44 ₽

28 мар. 2027

+2 368,44 ₽ ≈

28 июня 2027

+2 368,44 ₽ ≈

28 сент. 2027

+2 368,44 ₽ ≈

…и ещё 95 выплат до 28 июня 2051

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Часть будущих купонов ещё не объявлена — оценка по последнему известному купону (≈). Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

ИАДОМ 1P53 ИАДОМ Б1P8 ИАДОМ 1P57 ИА ДОМ18P2 ИАДОМ 1P67 ИАДОМ Б1P2 ИАДОМ 1P63 ИАДОМ Б1P3 ИАДОМ 1P68 ИА ДОМ10P2

Дата	Купон	Номинал	Годовая доходность
28 дек. 2027	-	233 ₽	7.9 %
28 сент. 2027	-	233 ₽	7.9 %
28 июня 2027	-	233 ₽	7.9 %
28 мар. 2027	-	233 ₽	7.9 %
28 дек. 2026 Ближайший купон	4,59 ₽	233 ₽	7.9 %
28 сент. 2026	4,9 ₽	246 ₽	7.9 %
28 июня 2026	5,17 ₽	260 ₽	7.9 %
28 мар. 2026	5,34 ₽	274 ₽	7.9 %
28 дек. 2025	5,67 ₽	288 ₽	7.9 %
28 сент. 2025	6,02 ₽	302 ₽	7.9 %

Облигация: ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P4 (ИАДОМ Б1P4, RU000A102K13)

Другие выпуски и близкие бумаги