Облигация: НЗРМ БО-01 (RU000A104EP6)

Что в плюс

• Высокая доля собственной продукции (≈95–97%) снижает волатильность маржи и обеспечивает более стабильные доходы.
• Улучшение операционной эффективности: несмотря на падение выручки, валовая прибыль и EBITDA растут, что указывает на устойчивость бизнеса.
• Активное реинвестирование прибыли в развитие и частичное досрочное погашение долга показывают финансовую дисциплину.

Что в минус

• Существенное снижение выручки в 1 квартале 2025 года на 34,9% указывает на возможные риски волатильности спроса и стратегические ошибки.
• Рост процентных расходов и высокая долговая нагрузка увеличивают финансовое давление и снижают чистую прибыль.
• Отзыв рейтинга Эксперт РА уменьшает прозрачность для инвесторов и может увеличить риски привлечения новых займов.

Вывод

Компания демонстрирует сильные позиции в части производства и управления, однако значительные риски по выручке и долговой нагрузке могут негативно отразиться на финансовой устойчивости. Рекомендуется внимательное отслеживание дальнейших финансовых показателей и юридических рисков.

Источники

1. Финансовые результаты ООО «НЗРМ» по итогам 3 месяцев 2025 года ...
2. ООО «НЗРМ» увеличило ключевые финансовые показатели в 2024 году
3. «Эксперт РА» отозвал без подтверждения кредитный рейтинг ООО «НЗРМ» | Эксперт РА

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 9 окт. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• ПолиплП2Б8
• НовТех1Р2
• TMK-27
• НовТех1Р1
• ТМК ЗО2027
• ЕврХол3P01
• Сегежа3P7R
• НорНикЗ26Д
• НовТех1Р3
• РУСАЛ 1Р7

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL