Облигация: Металлоинвест 001P-02 (МЕТАЛИН1P2, RU000A1057D4)

Актив: корпоративная биржевая облигация серии 001P-02, ISIN RU000A1057D4 (номинал в китайских юанях), срок погашения 10.09.2027. Эмитент: АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» — один из крупнейших в мире производителей железной руды, окатышей и горячебрикетированного железа, имеет вертикальную интеграцию и крупные запасы руды.

Эмитент
АО Холдинговая компания МЕТАЛЛОИНВЕСТ
Категория
Промышленность
ISIN
RU000A1057D4
Номинал
1 000 ¥
Ставка купона
3,7% годовых, выплаты 4 раза в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
16 сент. 2022
Дата погашения
10 сент. 2027
Объём выпуска
1 млрд CNY

Что в плюс

  • Сильная позиция в отрасли и вертикальная интеграция производства, что обеспечивает устойчивое конкурентное преимущество по продажам.
  • Большие доказанные запасы сырья (около 15,4 млрд тонн), обеспечивающие долгосрочный ресурсный профиль.
  • Консервативная политика управления ликвидностью и практика размещения средств в надежных банках способствуют поддержанию ликвидности.

Что в минус

  • Рост долговой нагрузки и ухудшение обслуживания долга; рейтинговые агентства указывают на усиление долгового бремени.
  • Снижение операционной рентабельности и свободного денежного потока, что может повлиять на финансовую устойчивость.
  • Негативные прогнозы рейтингов, что создает риски в доступности и стоимости обслуживания долга.

Вывод

Текущая ситуация у Металлоинвеста демонстрирует баланс между сильными структурными сторонами и ухудшением финансовых показателей. Рост долговой нагрузки и снижение OIBDA создают повышенные кредитные риски, особенно по выпуску облигаций 001P-02 с кратким сроком до погашения и валютными рисками.

Источники

  1. RU000A1057D4 — Moscow Exchange
  2. Акционерное общество "Холдинговая компания "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001P-02
  3. INTR АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" (RU000A1057D4)
  4. Облигации АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" МЕТАЛИН1P2 RU000A1057D4 на Мосбирже, цена, график котировок, динамика курса онлайн — Финам
  5. Участникам торгов
  6. Акционерное общество "Холдинговая компания "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", облигация биржевая (RU000A1057D4) РЕПО-М в ин. валюте: (BYN) - адрес. — Московская Биржа | Рынки
  7. CS311 Уведомление о корпоративном действии
  8. АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» ДО УРОВНЯ АА(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО АА(RU)
  9. Интерфакс – Сервер раскрытия информации

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 27 июля 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL