МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-08МЕТАЛИН1P8

997,5 ₽ | 99.75% 0.13%

Облигации серии 001P-08 (ISIN RU000A108WY1) выпущены АО «ХК «Металлоинвест», крупным горно-металлургическим холдингом России. Номинал 1000 руб., объём выпуска 10 млрд руб., размещение началось 5 июля 2024 года. Погашение по номиналу 1 января 2027 года, купон плавающий и привязан к ключевой ставке Банка России.

products.metalloinvest.com

#Флоатер

Доходность

Текущая

15.17%

К погашению

16.16%

К погашению после налогов

14.06%

Эффективная

17.09%

Эффективная после налогов

14.1%

Дюрация

Премия к ставке

Премия с учётом цены

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

3,8 млн

Объём выпуска

10 млрд RUB

Выпуск

Номинал

1 000 ₽

Ставка купона

плавающая: ключевая ставка +1.09 п.п., выплаты 4 раза в год

Накопленный купонный доход

8,66 ₽

Дата размещения

5 июля 2024

Дата оферты

Дата погашения

1 янв. 2027

Срок до погашения

2 месяца

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A108WY1

Категория

Промышленность

Эмитент

Название

АО Холдинговая компания МЕТАЛЛОИНВЕСТ

Рейтинг

Средний

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

337 млрд RUB2,5 млрд CNY385,8 млн USD

Погашения за год

47 млрд RUB2,5 млрд CNY

Ближайшее погашение

17 февр. 2027, МЕТАЛИН1P47 млрд RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Срок короткий: погашение по номиналу 1 января 2027 года, до него около 2,5 месяцев, поэтому долгого ожидания и риска удержания почти нет.

Кредитный рейтинг эмитента AA(RU) по национальной шкале АКРА означает высокую надёжность для российской компании, хотя прогноз по нему негативный.

Сумма погашения 10 млрд руб меньше операционного денежного потока компании за 2025 год (около 18 млрд руб), поэтому ориентир для оценки возможности расплатиться есть.

Что в минус

Прибыль резко упала: в первом полугодии 2026 года компания получила чистый убыток около 9,9 млрд руб, а годом ранее была прибыль около 30,6 млрд руб.

Выручка и операционная прибыль снижаются: за 2025 год выручка упала примерно на 14% до 411 млрд руб, а EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) почти на 49%, до 97 млрд руб.

Долг велик: чистый долг около 413 млрд руб, это примерно в четыре с лишним раза больше годовой EBITDA, и при падении прибыли такая нагрузка тяжела.

Облигация не обеспечена залогом: при трудностях компании она стоит в одном ряду с её другими необеспеченными долгами.

Вывод

Бумага интересна тем, что короткий срок и погашение по номиналу дают понятный конец истории, а эмитент пока сохраняет высокий рейтинг. Главный риск в резком ухудшении финансов: прибыль и выручка падают, долг большой, а рейтинг стоит под негативным прогнозом. Держать до погашения разумно, только если вы уверены, что компания заплатит в январе 2027 года; покупать сейчас ради дохода фундаментальных аргументов мало.

Источники

1. АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ"

2. Купить облигации МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-08 (RU000A108WY1) — цена, доходность

3. Чистая прибыль «Металлоинвест» по МСФО за 12 мес. 2025 г. снизилась на 86.49% до 11,07 млрд рублей

4. Чистый убыток "Металлоинвеста" по МСФО составил 9,858 миллиарда рублей - 28.08.2026, ПРАЙМ

5. ACRA ASSIGNS AAA(RU) TO THE SERIES 001P-08 (RU000A108WY1) BOND ISSUE OF JSC “HC “METALLOINVEST”

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 21 окт. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

Вложить= 99 шт.

К погашению 1 янв. 2027 · через 2 месяца

вернётся ≈ 102 714 ₽

+3.1%

~17.3% годовых ·≈ 1 608,21 ₽в месяц купонами

Купонами · 1 выплата+3 714 ₽

Погашение номинала99 000 ₽

Ближайшая · 1 янв. 2027+3 714,48 ₽

Купонами+3 714 ₽1 выплата

Погашение99 000 ₽

Ближайшие выплаты

1 янв. 2027

+3 714,48 ₽

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

МЕТАЛИН1P4 МЕТАЛИНP12 МЕТАЛИНP13 МЕТАЛИН1P2 МЕТАЛИН1P6 МЕТАЛИНP14 МЕТИН2P01 МЕТАЛИН028 МЕТИН2P06 МЕТАЛИНБ04

Дата	Купон	Годовая доходность
1 янв. 2027 Ближайший купон	37,52 ₽	15.05 %
2 окт. 2026	37,71 ₽	15.13 %
3 июля 2026	39,15 ₽	15.7 %
3 апр. 2026	41,84 ₽	16.78 %
2 янв. 2026	44,04 ₽	17.66 %
3 окт. 2025	48,65 ₽	19.51 %

Облигация: Металлоинвест 001P-08 (МЕТАЛИН1P8, RU000A108WY1)

Другие выпуски и близкие бумаги