Облигация: ТАЛЬВЕН БО-П01 (ТАЛЬВЕН Б1, RU000A10DSX6)

Эмитент: ООО «Тальвен» — девелопер, материнская компания группы «Колди», действующий на рынке жилой и коммерческой недвижимости Москвы; аналитики НКР отмечают работу на «премиальном» сегменте и портфель проектов группы. Актив: биржевой выпуск облигаций ТАЛЬВЕН БО‑П01, ISIN RU000A10DSX6, размещён в декабре 2025 г.; купон фиксированный 22% годовых с периодичностью 4 раза в год, дата погашения 11 декабря 2028 г.

Эмитент
ООО ТАЛЬВЕН
Категория
Недвижимость
ISIN
RU000A10DSX6
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
22% годовых, выплаты 4 раза в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
15 дек. 2025
Дата погашения
11 дек. 2028
Объём выпуска
563,4 млн RUB

Что в плюс

  • Наличие рейтинга и прогноз «стабильный» от НКР показывает адекватную кредитоспособность компании.
  • Сильный рост выручки и OIBDA в 2024 году свидетельствует о хорошем операционном потоке.
  • Высокая ликвидность может обеспечить выполнение обязательств по купонам в ближайшие периоды.

Что в минус

  • Высокая долговая нагрузка, что делает эмитента уязвимым к изменению денежного потока и стоимости обслуживания долга.
  • Низкая доля собственного капитала увеличивает риски в условиях рыночных колебаний.
  • Отрицательный свободный денежный поток до уплаты процентов и низкое покрытие обслуживания долга создают дополнительное давление в сложных условиях рынка.

Вывод

Эмитент демонстрирует стабильные финансовые показатели и регулярные купонные выплаты, но высокие долги и низкая капитализация представляют значительные риски.

Источники

  1. НКР присвоило ООО «Тальвен» кредитный рейтинг BBB.ru со стабильным прогнозом
  2. INTR ООО "ТАЛЬВЕН" (RU000A10DSX6)
  3. Выпуск облигаций «ТАЛЬВЕН» серии БО-П01 зарегистрирован и включен в Третий уровень листинга Московской биржи

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 4 февр. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL