ЮЖУРАЛЗОЛОТО ГК БО-КИ-01

ЮГК БОКИ01

12 265,1 ₽ | 100% 0.10%

ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, ведёт добычу в Челябинской области, Красноярском крае и Хакасии. Суд национализировал компанию в июле 2025 года; в июле 2026 года госпакет перешёл к АО «БТС-Мост Холдинг», а группа сменила название на «БТС-Золото».

ugold.ru

#Валютная

Доходность

Текущая

9.7%

К погашению

10.08%

К погашению после налога

8.706%

Простая

9.643%

Простая после налога

8.389%

Дюрация

Ликвидность

Сделок в день

327

Оборот в день

92,7 млн

Объём выпуска

800 млн CNY

Выпуск

Номинал

1 000 CN¥

Ставка купона

9,7% годовых, выплаты 12 раз в год

Накопленный купонный доход

1,06 CN¥

Дата размещения

6 нояб. 2026

Дата оферты

Дата погашения

29 апр. 2028

Срок до погашения

год

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A10GHQ6

Доступ

только квал. инвесторам

Категория

Сырьевая пром.

Кредитный рейтинг

Эмитент

Название

ПАО Южуралзолото ГК

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

800 млн CNY240 млн USD

Погашения за год

240 млн USD

Ближайшее погашение

22 февр. 2027, ЮГК 1P4200 млн USD

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Операционная прибыль заметно выросла: за первое полугодие 2026 года чистая прибыль по международной отчётности составила 15,4 млрд рублей, в 2,1 раза больше года назад.

Оба рейтинговых агентства держат компанию на уровне AA: АКРА — AA-(ru) со стабильным прогнозом, Эксперт РА — ruAA; статус «под наблюдением» Эксперт РА снял в августе 2026 года.

Долг за полгода снизился на 15% с начала года и составил 73,3 млрд рублей (с учётом аренды). Это примерно годовой объём операционной прибыли до налогов и процентов, поэтому нагрузка умеренная.

Что в минус

Краткосрочные долги за девять месяцев 2026 года выросли почти на 30 млрд рублей, до 72,9 млрд: около трёх четвертей всех долгов нужно вернуть в ближайший год.

По бухгалтерской отчётности (РСБУ) за девять месяцев 2026 года компания убыточна: чистый убыток 6,0 млрд рублей, он вырос в 1,2 раза.

АКРА в октябре 2026 года понизило рейтинг до AA-(ru), сославшись на рост долга выше ожиданий и поручительство за материнскую компанию: запас прочности стал меньше.

Облигации выпущены в юанях: если юань ослабнет к рублю, доход в рублях уменьшится. Компания вправе погасить выпуск досрочно по своему решению.

Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов, а управление сменилось совсем недавно, поэтому планы нового собственника по долгам и выплатам пока не ясны.

Вывод

Бумага интересна фиксированным купоном и тем, что крупный золотодобытчик по-прежнему прибылен по международной отчётности и держит рейтинги на уровне AA. Главные риски — быстро растущие краткосрочные долги, убыток по бухгалтерии, понижение рейтинга АКРА и валютный разрыв для рублёвого инвестора.

Источники

1. Убыток национализированной компании вырос: Бизнес: Экономика: Lenta.ru

2. АКРА снизило кредитный рейтинг "Южуралзолота" - 12.10.2026, ПРАЙМ

3. "Эксперт РА" подтвердило кредитный рейтинг ЮГК на уровне "ruAA" - 12.10.2026, ПРАЙМ

4. ЮГК в янв-июне в 2,1 раза увеличила прибыль МСФО - 28.08.2026, ПРАЙМ ЗОЛОТО

5. ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» установило объем размещения облигаций серии БО-КИ-01

6. "Южуралзолото группа компаний" сменила название на "БТС-Золото"

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 7 нояб. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

Вложить= 100 шт.

К погашению 29 апр. 2028 · через год

вернётся ≈ 114 346 CN¥

+14.2%

~10.1% годовых ·≈ 797 CN¥в месяц купонами

Купонами · 18 выплат+14 346 CN¥

Погашение номинала100 000 CN¥

Ближайшая · 6 дек. 2026+797 CN¥

Купонами+14 346 CN¥18 выплат

Погашение100 000 CN¥

Ближайшие выплаты

6 дек. 2026

+797 CN¥

5 янв. 2027

+797 CN¥

4 февр. 2027

+797 CN¥

6 мар. 2027

+797 CN¥

…и ещё 14 выплат до 29 апр. 2028

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

ЮГК 1P5 ЮГК 1P4 НорНик БО9 ФосАгро3П1 Селигдар8Р РУСАЛ 1Р17 Арктик 01 Селигдар6Р Сегежа3P8R УралСт1Р06

Дата	Купон	Годовая доходность
5 апр. 2027	7,97 CN¥	9.7 %
6 мар. 2027	7,97 CN¥	9.7 %
4 февр. 2027	7,97 CN¥	9.7 %
5 янв. 2027	7,97 CN¥	9.7 %
6 дек. 2026 Ближайший купон	7,97 CN¥	9.7 %

Облигация: Южуралзолото ГК БО-КИ-01 (ЮГК БОКИ01, RU000A10GHQ6)

Другие выпуски и близкие бумаги