ПАО НК РОСНЕФТЬ 002P-11

Роснфт2P11

80 589,52 ₽ | 100% 0%

ПАО «НК «Роснефть» 002Р-11 — биржевая долларовая облигация с номиналом 1 000 долларов, объёмом выпуска 2,5 млрд долларов и погашением 11 июля 2031 года. Эмитент — крупнейшая российская нефтяная компания; в первом полугодии 2026 года добыла 124,6 млн тонн нефтяного эквивалента и получила 200 млрд рублей чистой прибыли.

rosneft.ru

#Валютная

Доходность

Текущая

4.998%

К оферте

4.855%

К оферте после налога

3.932%

Простая

4.983%

Простая после налога

4.334%

Дюрация

Ликвидность

Сделок в день

Оборот в день

Объём выпуска

2,5 млрд USD

Выпуск

Номинал

1 000 $

Ставка купона

5% годовых, выплаты 2 раза в год

Накопленный купонный доход

1 193,2 $

Дата размещения

23 июля 2021

Дата оферты

21 июля 2027

Дата погашения

11 июля 2031

Срок до погашения

5 лет

Амортизация

Нет

ISIN

RU000A103FC3

Эмитент

Название

ПАО Нефтяная компания Роснефть

Рейтинг

Выпусков в обращении

Долг по облигациям

3,8 трлн RUB65 млрд CNY2,5 млрд USD

Погашения за год

1,1 трлн RUB

Оферты за год

2,6 трлн RUB65 млрд CNY2,5 млрд USD

Ближайшая оферта

12 нояб. 2026, Роснфт4P3684 млрд RUB

Эта бумага уже у вас в портфеле?

HADL посчитает доходность по каждой вашей покупке отдельно, покажет ближайший купон и подскажет, что делать с позицией при ребалансировке. Импорт из большинства брокеров, первые 14 дней без ограничений.

Посмотреть на демо-портфеле

ТТ-Банк

Что в плюс

Кредитное качество высокое: долг примерно на 1,8 года EBITDA — это умеренная нагрузка для крупной нефтяной компании.

Денежный поток остаётся положительным: за первое полугодие 2026 года компания получила 194 млрд рублей после инвестиций.

Оферта 22 июля 2026 года завершилась выкупом нулевого объёма облигаций, что указывает на отсутствие массового выхода инвесторов.

Прибыль до финансовых расходов и налогов выросла на 23% за год благодаря контролю затрат, несмотря на почти неизменную выручку.

Что в минус

Чистая прибыль снизилась на 18,4% за год из-за курсовых разниц и обесценения активов — финансовый результат остаётся нестабильным.

Инвестиции выросли до 858 млрд рублей, главным образом из-за проекта «Восток Ойл»; крупные стройки могут надолго поглощать денежный поток.

Компания зависит от цен на нефть, экспортной инфраструктуры и внешних ограничений; перебои с терминалами и атаки на объекты уже названы операционными рисками.

Облигация номинирована в долларах, но расчёты и деятельность эмитента связаны с российской инфраструктурой и регулированием; это повышает валютные и санкционные риски.

Вывод

Для держателя это облигация сильного сырьевого эмитента с умеренной долговой нагрузкой, положительным денежным потоком и успешно прошедшей офертой 2026 года. Покупка или удержание выглядит оправданным для инвестора, принимающего риски российской юрисдикции, нефти и долгого срока до погашения; для новых покупок важнее всего ограничить долю такой бумаги в портфеле.

Источники

1. Microsoft Word - 2017.10.31 Проспект_final_clean.docx

2. ROSNEFT PERFORMANCE IN 1H 2026 BASED ON IFRS

3. РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 ПОЛ. 2026 Г. ПО МСФО

4. Публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть" (ИНН: 7706107510) / Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг - 22.07.2026

5. РЕЗУЛЬТАТЫ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ЗА 1 КВ. 2026 Г. ПО МСФО

Не является инвестиционной рекомендацией.

Дата анализа - 15 сент. 2026

Что если?прогноз будущих выплат

Вложить= 46 шт.

К погашению 11 июля 2031 · через 5 лет

вернётся ≈ 57 468 $

-43%

~-12.2% годовых ·≈ 191,13 $в месяц купонами

Купонами · 10 выплат+11 468 $ ≈

Погашение номинала46 000 $

Ближайшая · 15 янв. 2027+1 146,78 $

Купонами+11 468 $ ≈10 выплат

Погашение46 000 $

Ближайшие выплаты

15 янв. 2027

+1 146,78 $

16 июля 2027

+1 146,78 $

14 янв. 2028

+1 146,78 $ ≈

14 июля 2028

+1 146,78 $ ≈

…и ещё 6 выплат до 11 июля 2031

Прогноз при текущей цене с учётом НКД. Часть будущих купонов ещё не объявлена — оценка по последнему известному купону (≈). Без учёта комиссий брокера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Другие выпуски и близкие бумаги

Роснфт2P12 Роснфт3P02 Роснфт2P13 Роснфт3P01 Роснфт4P1 Роснфт2P10 Роснфт4P2 Роснфт2P8 Роснфт4P3 Роснфт2P6

Дата	Купон	Годовая доходность
12 янв. 2029	-	-
14 июля 2028	-	-
14 янв. 2028	-	-
16 июля 2027	24,93 $	5 %
15 янв. 2027 Ближайший купон	24,93 $	5 %
17 июля 2026	24,93 $	5 %
16 янв. 2026	25,17 $	5 %
18 июля 2025	33,31 $	6.7 %
17 янв. 2025	33,55 $	6.7 %
19 июля 2024	15 $	3 %

Облигация: ПАО НК Роснефть 002P-11 (Роснфт2P11, RU000A103FC3)

Другие выпуски и близкие бумаги