Облигация: Роснефть 002P-08 (Роснфт2P8, RU000A100KY3)

ПАО «НК «Роснефть» — государственно значимая вертикально-интегрированная нефтегазовая компания, крупнейшая по добыче и переработке в России; основной акционер — АО «Роснефтегаз» (государство). Наименование/серия: биржевые облигации серии 002Р-08, ISIN RU000A100KY3. Регистрационный номер выпуска: 4B02-08-00122-A-002P (дата регистрации 11.07.2019). Плановая дата погашения: 02.07.2029. Объём выпуска / количество в обращении: 25 000 000 000 руб. / номиналом 1 000 руб.; купонный доход исполнен 12.01.2026. Кредитный рейтинг: AAA(RU) с прогнозом «стабильный" (28.11.2025).

Эмитент
ПАО Нефтяная компания Роснефть
Категория
Энергетика
ISIN
RU000A100KY3
Номинал
1 000 ₽
Ставка купона
9% годовых, выплаты 2 раза в год
Амортизация
Нет
Дата размещения
15 июля 2019
Дата погашения
2 июля 2029
Объём выпуска
25 млрд RUB

Что в плюс

  • Государственная поддержка и системная значимость повышают шансы на поддержку в кризисных ситуациях.
  • Высокая операционная база и диверсификация активов обеспечивают устойчивость к краткосрочным шокам рынка.
  • Низкое соотношение чистого долга к EBITDA (1,3×), что создаёт пространство для обслуживания долговых обязательств.

Что в минус

  • Санкционный риск, ограничивающий доступ к международным рынкам и контрагентам, влияющий на экспортные возможности.
  • Снижение выручки и EBITDA на ~17,8% г/г в 2025 году, что уменьшает запас прочности.
  • Повышенные операционные и контрагентские риски из-за необходимости перенастройки логистики и поиска новых покупателей.

Вывод

Эмитент, ПАО «НК «Роснефть», поддерживается сильными операционными характеристиками и высоким кредитным рейтингом, однако введённые санкции и снижение выручки создают значительные риски для финансовой устойчивости.

Источники

  1. АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» НА УРОВНЕ AAA(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ AAA(RU)
  2. Чистая прибыль "Роснефти" по МСФО за 9 месяцев составила 277 млрд рублей
  3. Treasury Sanctions Major Russian Oil Companies, Calls on Moscow to Immediately Agree to Ceasefire | U.S. Department of the Treasury

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 23 янв. 2026

Другие выпуски и близкие бумаги

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL