Облигация: МТС 001P-14 (МТС 1P-14, RU000A101FH6)

Что в плюс

• Лидерство на рынке и диверсификация выручки обеспечивают устойчивую операционную выручку.
• Рост выручки и OIBDA в 2Q2025 подтверждают способность компании генерировать операционный денежный поток.
• Низкий мультипликатор задолженности (1.7x) создает буфер для обслуживания долговых обязательств.

Что в минус

• Снижение чистой прибыли на 61% в 2Q2025 из-за роста процентных расходов увеличивает финансовые риски.
• Высокий уровень чистого долга (≈430 млрд ₽) требует управления рефинансированием.
• Короткий остаток жизни выпуска (до 11.02.2027) создаёт риск концентрации платежей.

Вывод

MTS сохраняет инвестиционную устойчивость благодаря сильным операционным показателям и высокому национальному рейтингу, однако подвергается рискам, связанным с ростом процентных расходов и высоким уровнем долга.

Источники

1. «Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг облигациям ПАО «МТС» серии 001Р-29 на уровне ruAAA | Эксперт РА
2. RU000A101FH6 — Московская Биржа | Рынки

Не является инвестиционной рекомендацией. Дата анализа - 3 окт. 2025

Другие выпуски и близкие бумаги

• МТС 2P-04
• МТС 2P-05
• МТС 2P-13
• МТС 2P-01
• МТС 2P-03
• МТС 1P-28
• МТС 2P-07
• МТС 2P-02
• МТС 2P-10
• МТС 2P-11

Добавить в свой портфель · Календарь выплат · Что такое HADL